http://www.gtalk.ir/images/icons/%2830%29.gif فارکس چیست؟
بازار مبادلات ارز که به آن FOREX یا FX نیز گفته می‌شود. بازار فارکس با متوسط گردش مالی روزانه 1.5 تریلیون دلار بزرگترین بازار مالی جهان است . معامله ارز یعنی خرید یک ارز و فروش ارزی دیگر به صورت همزمان . ارزهای جهان نرخ شناور دارند و همواره به صورت دوتایی معامله می‌شوند،

بازار مبادلات ارز که به آن FOREX یا FX نیز گفته می‌شود. بازار فارکس با متوسط گردش مالی روزانه 1.5 تریلیون دلار بزرگترین بازار مالی جهان است . معامله ارز یعنی خرید یک ارز و فروش ارزی دیگر به صورت همزمان . ارزهای جهان نرخ شناور دارند و همواره به صورت دوتایی معامله می‌شوند،; مثلاً یورو/دلار یا دلار /ین .
فارکس، خرید یک ارز و فروش ارز دیگر در یک بازار over the counter ( بازاری که مکان فیزیکی ندارد) می‌باشد که ارزها به صورت جفتی معامله می‌شوند مانند EUR/USDحجم عظیمی از این معاملات ارزی به جای نقل و انتقال واقعی ارز, از طریق بدهکار و بستانکار کردن حساب های بانکی انجام می‌شود. با توجه به این‌که همه ملل بسوی جهانی سازی اقتصاد پیش می‌روند و همه فعالیتهای اقتصادی نهایتاً باید به پول برگردانده شوند فعالیت این بازار ادامه خواهد یافت و هرگز متوقف نمی‌شود.
بازار فارکس در واقع یک بازار بین بانکی می‌باشد که در حقیقت معاملات بین طرفین از طریق تلفن یا شبکه الکترونیک(Swift & Internet)هدایت و کنترل می‌شود. البته شبکه سوئیفت توسط بانک‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع زبان مشترک بانکداری بین‌المللی شبکه سوئیفت می‌باشد.

بازار فارکس بازار بسیار بزرگی است که افراد زیادی در آن شرکت می‌کنند که نه تنها یک بازیگر بلکه حتی یک دولت بزرگ نیز نمی‌تواند کاملا کنترل مسیر و جهت طولانی مدت بازار را کنترل کند. بنابراین تعدادی از متخصصان از فارکس به عنوان " بهترین و سطح بالاترین زمین بازی یاد کرده‌اند.

بازار فارکس ، همانطور که از اسم آن پیداست بازار معاملات ارزهای معتبر جهانی است . ارزهای عمده ای که در بازار فارکس معامله می‌شوند عبارتند از؛ دلار آمریکا ، دلار استرالیا، ین ژاپن، یورو، پوند انگلستان ، فرانک سویس و دلار کانادا، در بازار فارکس همیشه با یک جفت ارز سر و کار داریم ( برخلاف سهام و کالاها ) مثلاً یورو در مقابل دلار آمریکا . دلیل آنهم واضح است زیرا معامله‌گر برای خریداری یک نوع ارز ملزم به ارائه یک نوع ارز دیگر است . همانطور که مثلاً شما به بانک یا صرّافی رجوع کرده و برای تهیه دلار یا یورو بایستی مبلغ معینی به ریال بپردازید . در گذشته مکانیسم معاملات در بازار فارکس بدین صورت بود که شخص معامله‌گر بایستی به دفتر کارگزار یا از طریق تلفنی یا حضوری مراجعه می‌کرد و با توجه به تحلیلی که از منحنی نوسانات ارزهای مورد علاقه خود انجام داده بود دستور خرید یا فروش می گذاشت و مشخص می‌کرد در چه مبلغ سود یا ضرر معامله بسته شود ولی امروزه با گسترش اینترنت و تجارت الکترونیک براحتی می‌توان با اتصال به اینترنت و بهره گرفتن از یک نرم افزاری که کارگزار در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد اقدام به معامله نمود .

آموزش گام به گام فارکس (مبتدی هستی؟ از اینجا شروع کن)
تاریخچه فارکس
در گذشته ایی نه چندان دور اساس مبادلات ارزی در دنیا برای تمامی ارزها بر پایه نرخ های ثابت بود . بدین معنی که هر ارز تنها یک نرخ ثابت در مواجه با ارزهای دیگر داشت . پس از خاموش شدن آتش جنگ جهانی دوم ، عده ای به فکر ایجاد نظام جدیدی در قیمت گذاری نرخ ارزها افتادند که حاصل آن تولد قانون مشهور بررتون وودز بود که بر اساس آن ارزش هر ارز در مقابل دیگری در مقایسه با ارزش یک دلار آمریکا یا مقدار یک اونس طلا که مقداری ثابت و توافق شده بود ، بدست می آمد.
قانون بررتون وودز تا زمانی ادامه داشت که همگی از میزان ارزش ثابت دلار آمریکا رضایت داشتند . ولی این رضایت در سال 1971 به پایان رسید و باغث لغو خود به خود این قانون شد . قانون فعلی (یا نظام تعیین ارزش هر ارز بر اساس میزان عرضه و تقاضا برای همان ارز در لحظه )جایگزین آن شد که هم اکنون از این نظام در بازار فارکس برای تعیین ارزش هر ارز در مقابل ارز مشخص دیگر استفاده می گردد.
در ابتدای ایجاد عرضه و تقاضا که منجر به ایجاد فرصتی تجاری از راه تبادل ارزهای مختلف برای بازرگانان گردیده بود ، گروههای قادر به معامله در بازار فارکس منحصر به بانکهای بزرگ ، دولتها و موسسات مالی با سرمایه های بسیار بزرگ بودند ، تا اینکه پس از گذشت مدت کوتاهی با پیشرفت وسائل ارتباطی ، افراد خرده پا و شرکتهای کوچکتر نیز با استفاده از امتیازی که بانکها و کارگزاران در مقابل سرمایه نه چندان بزرگشان به آنها اختصاص می دادند ، قادر به تجارت در این بازار شدند ، آن هم با سرمایه ایی به مراتب بزرگتر از آنچه نزد بانک یا کارگزار خود سپرده بودند ، به طوریکه توانستند با کسب یک اعتبار (لوراج) ، سرمایه های اندک خود را تبدیل به سرمایه های بزرگ نمایند .
به طور مثال شخصی با داشتن 10000 دلار و کسب اعتبار 100 می تواند با سرمایه ای برابر 1000000 دلاربه تجارت بپردازد که طبیعتا این حجم بالای سرمایه قدرت و تاثیر گذاری بیشتری را در اختیار اشخاص و شرکت های کوچکتر قرار داد، به طوریکه معامله گران می توانند به معامله اموالی بپردازند مه ارزش آن بیش از مقدار پولی است که در حساب دارند.
همچنان که به تعداد معامله گران در این بازار افزوده شد و به موازات آن علوم ارتباطی نیز توسعه بیشتری یافت، امکانات جدیدی نیز در نحوه ارتباط بین کارگزار و معامله گران بوجود آمد که از مهمترین دستاوردهای آن می توان به استفاده از شبکه جهانی اینترنت در انجام معاملات توسط معامله گران در هر نقطه ازدنیا در کمترین زمان ممکن اشاره کرد که البته استفاده از این تکنیک منجر به برداشته شدن مرزهای جغرافیایی و محدودیت های اطلاع رسانی برای تمامی معامله گران در سرتاسر دنیا گردید که هموطنان عزیزمان نیز از این قاعده مستثنی نیستند.

ساختار کلی بازار فارکس

بازار فارکس Forex که اشاره به Foreign Exchange یا مبادلات خارجی دارد بزرگترین بازار در سرتاسر دنیا می باشد ، به طوریکه بر اساس گزارش (Bank of International settlement BIS) بیشتر از 3 تریلیون دلار مبادلات ارزی در این بازار به تنهایی در یک روز به انجام می رسد که نزدیک به 30 برابر ، بیشتر از تمامی معاملات و نقل و انتقالات مالی در سراسر آمریکا ، یا بیش از 100 برابر حجم معاملاتی است که روزانه دربازار سهام نیویورک (Nyse) انجام می گیرد .

بسیاری از معاملات ارز برای کسب سود انجام می شود و فقط چند درصد از فعالیت های بازار برای تامین نیازهای اساسی شرکت ها و دولت ها انجام می گیرد .

بر خلاف معامله در بازار سهام ، بازار تبادل ارز توسط یک بازار مرکزی اداره نمی شود ، بلکه یک بازار بین بانکی که به عنوان بازار (over ther counter) OTC شناخته می شود ، اداره آن را به عهده دارد . معامله از طریق تلفن و یا شبکه های الکترونیکی در سرتاسر دنیا به طور مستقیم انجام گرفته و از نظر زمانی این بازار در یک سیکل چرخشی ور در تمام طول شبانه روز بین مراکز مهم اقتصادی دنیا در حال فعالیت می باشد ، بطوریکه پس از خاتمه فعالیت یک کشور و مرکز مهم مالی ، بلافاصله مرکزی دیگر شروع به فعالیت می کند .

مراکز مهم اشاره شده بر اساس بازگشایی به این ترتیب می باشد :

ولینگتون – سیدنی –توکیو – هنگ کنگ – سنگاپور –بحرین ودبی – بیروت – ژنو – فرانکفورت- پاریس – لندن – نیویورک – شیکاگو و لس آنجلس

البته لازم به ذکر است که بیش از 70 % از کل فعالیت بازار فارکس در سه بازار اصلی لندن ، نیویورک و توکیو انجام می گیرد

بازیگران اصلی فارکس

بازیگران اصلی بازار فارکس به ترتیب میزان تاثیر گذاری بر بازار عبارتند از :

بانکهای مرکزی کشورها

بانکهای بزرگ تجاری و سرمایه گذاری

موسسات غیر بانکی اعتباری

شرکت های مدیریت سرمایه

دلالان بیمه و ارز

صندوق های بازنشستگی

سرمایه گذاران شخصی ثروتمند

بازار بین ها ( speculator) یا اشخاصی که برای دنبال کردن یک روند بوجود آمده و در جهت استفاده از نوسان به مشاهده بازار می پردازند و به خودی خود باعث شروع روندی نمی گردند . که میشیم ما معامله گران

نحوه عمل طرف های موجود در بازار فارکس در قالب یک مثلث که رئوس ان را بانک ، کارگزار و مشتری (معامله گر) تشکیل می دهند ، تعریف می گردد. به نحوی که بانکها آخرین قیمتها و تغییرات آن و همچنین اعمال آخرین تغییرات در میزان سرمایه کارگزار و مشتری و یا به تعبیری دیگر ، کلیه خدمات بانکی دو طرف دیگر را عهده دار می گردند ، و کارگزار نیز نقش واسطه ایی را در جهت انجام سفارشات خرید و و فروش و فراهم آوردن لحظه به لحظه ( Real time ) آخرین نرخ ارزها ی مختلف از طریق نر م افزار ( Platform Trading ) یا از طریق تلفن به مشتری ، ایفا می کند . که در این بین ، ارتباطات مالی بین کارگزار ، بانک و مشتری از طریق شبکه جهانی بین بانکی سوئیفت ( SWIFT) انجام می گیرد .

(SWIFT) = Society worldwide interbank financial telecommunication

جذابیت ها و مزایای بازار فارکس برای سرمایه گذاران

بازار 24 ساعته در تمام طول هفته (بجز تعتیلات آخر هفته ) و تمام ماه های سال

بازاری با نقد شوندگی بسیار بالا بطوریکه درهر زمان ، خریدار و فروشنده برای هر ارزی وجود دارد.

بازاری با نوسانات بالا در نرخ قیمت که می تواند به سوددهی معاملات درکمترین زمان ممکن بیانجامد .

ابزار و تکنیکهای قطعی برای کاهش ریسک ناشی از حرکت ناگهانی نوسانات مخالف معامله شما .

قابلیت سود بردن در هر دو جهت بازار (چه افزایش قیمت و چه کاهش قیمت )

معاملات اهرمی : چندین برابر کردن سرمایه نقدی شما در جهت اعطای قدرت بیشتر دربازار .

کمیسیون صفر در انجام معاملات

عدم نیاز به حضور فیزیکی در محل های خاص برای انجام معاملات شما .

متوسط سهم ارز (کشور) در معاملات بازار فارکس
[IMG]http://img6.**********/out.php/i65025_sahmearz.jpg[/IMG]

مجموع 200 % به علت ان است که ارزها معمولا به صورت جفتی و رد مقابل یکدیگر معامله می شوند .

معمولا ارزهایی در بازار فارکس ارائه می شوند که مشخصات ذیل را به همراه داشته باشند :
وجود تقاضای بالا برای آن ارز
ثبات سیاسی و اقتصادی (شامل تورم و نرخ بیکاری پایین ) در کشور صاحب ارز وجود داشته باشد .
تعهد بانک مرکزی کشور صاحب ارز ، مبنی بر عدم دخالت مستمر در بازار ارز .

کلیه ارزهای موجود در بازار فارکس به صورت جفتی معامله می شوند . هر ارز در سیستم استاندارد جهانی ISO با سه حرف لاتین که به کدهای سوئیفتی نیز معروفند نمایش داد می شوند( جدول بالا )

به جفت ارزهایی که یک طرف آن USD یا همون دلار آمریکا باشد ، جفت ارزهای Majors مانند Eur/usd و به جفت ارزهای دیگر اصطلاحا Cross گفته می شود مانند Eur/jpy

نرخ هر جفت ارزی (Quote) معمولا تا 4 رقم بهد از اعشار اعلام می گردد . (باستثنا Usd/jpy که تا 2 رقم بعد از اعشار آن اعلا م می شود ) مثال : eur/usd...... 1.2750/54 , Usd /Jpy ......110.53/57
این بدین معناست که هر واحد از Euro یا ارز پایه (همیشه ارز اصلی ، ارز طرف چپ یک جفت می باشد ) معادل 1 دلار و 27 سنت امریکا ارزش دارد

مکانیزم معاملات
پس از شناخت زوج ارزهای اصلی بازار که مهمترین ابزارهای مالی قابل معامله در بازار فارکس هستند، امروز به شناخت نحوه معاملات این بازار می‌پردازیم. مثل هر بازار مالی دیگر معامله به معنی خرید و فروش جنس مشترکی است که دو نفر برسر قیمت جنس خاصی به توافق می‌رسند و معامله(جابجایی کالا) صورت می‌گیرد. در بازار فارکس جنس مورد معامله زوج ارزهای قابل ترید هستند. ضمنا در نظر داشته باشید که بخاطر حجم بسیار بالای بازار و الکترونیکی بودن معاملات، شما فرد طرف دیگر معامله(که جنس را از شما می‌خرد یا به شما می‌فروشد) را نمی‌بینید.

اگر نقش کارگزار(بروکر = Broker) در عملکرد بازار را بخواهید بدانید، اینطور است که شما از طریق یک برنامه(Platform) از طریق اینترنت به کارگزار خود متصل می‌شوید. تعداد کارگزارها و تنوع سرویس‌های ایشان بسیار زیاد است و در جای خود بدان پرداخته می‌شود. اگر شما قصد خرید 10,000$ از زوج ارز EURUSD را داشته باشید، از طریق برنامه مربوطه این دستور خرید را به کارگزار می‌فرستید. طبق قوانین و قواعد بازار، کارگزار موظف است برای دستور خرید شما در شبکه بازار بین‌بانکی مشتری دیگری که همان مقدار از همان ابزار(یعنی 10,000$ از EURUSD) را از شما بخرد پیدا کند. بخاطر حجم زیاد بازار هیچوقت نیست که دستور خرید یا فروش شما بدون جواب بماند و همیشه دستورات خرید و فروش شما در لحظه انجام می‌شود(بروکر به انجام اینکار موظف است).

پس کارگزار نقش واسطه بین شما و بازار جهانی که بصورت شبکه بین بانکهای عمده دنیا است را برعهده دارد. معامله در شبکه بین بانکی حداقلهایی دارد که به مشتریان خرده‌پا اجازه نمی‌دهد در آن معامله کنند. مثلا حداقل مقدار معامله در شبکه بین بانکی 1 میلیون دلار است. کارگزار با داشتن مشتریهای متعدد و جمع کردن معاملات آنها ارقام خود را بالا برده و در شبکه بین بانکی معامله می‌کند.

اگر تابحال خرید و فروش ارز(در صرافی‌ها) انجام داده باشید، حتما دیده‌اید که قیمت خرید و فروش ایشان متفاوت است. به این معنی که مثلا دلار امریکا را 910 تومان(از شما) می‌خرند اما موقع فروش به شما قیمت آنها 912 تومان است. این حاشیه سود(اختلاف بین قیمت خرید و فروش) به اسپرد(Spread) معروف است و دقیقا کارگزاران بازار فارکس نیز از همین روش برای کم کردن کارمزد(کمیسیون) معاملات شما عمل می‌کنند. فرضا اگر شما قصد خرید EURUSD داشته باشید قیمت فروش آنها 1.2020 است اما اگر قصد فروش EURUSD داشته باشید آنرا از شما 1.2017 می‌خرند. این اختلاف 0.0003 (سه ده هزارم) بعنوان اسپرد شناخته می‌شود.
در هنگام اعلام یک جفت ارز معمولا دو نرخ کنار یکدیگر می آیند که به نرخ BID و نرخ ASK معروف می باشند
مثال:برای جفت ارزی eur/usd .........ASK price : 1.2750 Bid price : 1.2754

Bid یا sell ، بالاترین قیمتی است که شما از طریق کارگزار طرف قرار داد خود می توانید Eur را در مقابل خرید دلار آمریکا بفروشید. یا به عبارتی بالاترین قیمتی است که کارگزار می تواند Euro را از شما بخرد.

Ask یا Buy ، پایین ترین قیمتی است که در آن لحظه شما می توانید Euro را در مقابل دلار آمریکا خریداری کنید و یا بعبارتی پایین ترین قیمتی که کارگزار یا بانک طرف قرارداد می تواند Euro را در مقابل USD به شما بفروشد. به اختلاف بین عدد Bid و Ask اصطلاحا Spread می گویند که در پیش تر مفصلا به آن خواهیم پرداخت.

انواع معاملات در بازار فارکس
معاملات Spot
معاملات Forward
1-به انجام معامله یک جفت ارز در نرخ مشخص برای تحویل حداکثر تا دو روز کاری اطلاق می گردد
2-به انجام معاملات یک جفت ارز ، در نرخ مشخص ، در مدت زمانی مشخص ، برای تحویل گرفتن در آینده بیش از دو روز کاری گفته می شود .

لازم به ذکر است اکثر معامله گران از نوع معامله گران Spot می باشند

معرفی نرم افزار یا پلت فرم معامله

Meta trader: این پلت فرم دیر بازیست که در ایران و سایر نقاط جهان به عنوان یک نرم افزار مورد قبول که تواناییها و قابلیت های اثبات شده ایی را در خود دارد ، در جهت انجام معاملات مورد استفاده قرار می گیرد و محصول کار یک گروه متخصص در امور برنامه نویسی و بازار فارکس ازکشور روسیه می باشد.سایر مزایای این نرم افزار که توسط کارگزاران و خود سایت meta trader به صورت مجانی ارائه می شود بدین شرح می باشد:

1-ارائه نمودارهای (chart) همزمان (Real time ) باضافه کلیه امکانات و ابزار لازمه برای تحلیل فنی بازار از جمله اندیکاتورها و تئوری های اثبات شده دیگر (Fibonacci retracement و ... )

2-حجم پایین و نصب ساده

3-قابلیت اجرای سفارشات خرید و فروش در سریعترین زمان ممکن .

4-عدم نیاز به خطوط ارتباطی پر سرعت

5-طراحی حرفه ایی در نوع دسترسی کاربر به تمام امکانات مورد نیاز در کمترین زمان .

6-دسترسی Offline به نمودارهای معامله بدون نیاز به اینترنت و حتی ایام تعطیلی بازار.

7-استفاده از این پلت فرم معامله توسط بسیاری از کارگزاران بازار فارکس در سرتاسر دنیا .
برای دانلود این نرم افزار می توانید به آدرس http://www.metatrader4.com/files/mt4setup.exe مراجعه کنید.

معاملات اهرمی
حتما شنیده‌اید که در بازار فارکس، کارگزار به سرمایه اولیه شما از طریق ضریب اهرمی اعتباری بسیار بیشتر می‌دهد، و شما قادرید مقادیر بسیار بالاتر از سرمایه اولیه خود را نیز خرید و فروش کنید. این موضوع صحت دارد ولی باید از جزئیات آن به‌طور کامل مطلع باشید.
همانطور که می‌دانید ورود به بازار فارکس و شروع به معاملات واقعی با سرمایه بسیار کم(در حد 300$) نیز ممکن است. مثلا فرض کنید سرمایه اولیه شما 1000$ باشد. کارگزارها معمولا ضرایب اهرمی 1:100 یا 1:200 ارائه می‌کنند. پس با فرض اینکه بروکر شما ضریب اهرمی 1:100 به حساب شما اختصاص دهد، شما قادر خواهید بود تا سقف 100,000$ (سرمایه اولیه × ضریب اهرمی) به خرید و فروش زوج ارزهای قابل معامله بپردازید. البته شما مجبور نیستید از کل این سرمایه مجازی(چون سرمایه واقعی شما 1000$ است) استفاده کنید و هر مقداری که علاقمند باشید در معاملات خود بکار می‌گیرید. مثلا شما 10,000$ از زوج ارز EURUSD را در موقعی که قیمت فروش کارگزار(Ask) برابر 1.2256 بوده خریداری کردید.

نکته: در بازار فارکس به100,000$ اصطلاحا 1 لات(1 Lot) گفته می‌شود. همچنین به 10,000$ گفته می‌شود 0.1 Lot که حداقل مقدار قابل معامله در حساب‌های مینی(Mini) است.

کارگزاران بازار فارکس دو نوع حساب بنام‌های مینی(Mini) و حساب استاندارد ارائه می‌کنند. حداقل قابل معامله در حساب مینی 0.1 لات و در حساب استاندارد 1 لات می‌باشد. ضمنا در نظر داشته باشید که حداقل سرمایه اولیه باز کردن حساب مینی معمولا پایین‌تر از سرمایه لازم برای باز کردن حساب استاندارد است. مثلا در اکثر بروکرها با سرمایه اولیه بین 300 تا 500 دلار میتوان حساب مینی باز کرد در حالیکه برای باز کردن حساب استاندارد(که در آن لات استاندارد معامله می‌شود) بیش از 1000$ و در بعضی موارد 2 یا حتی 5 هزار دلار سرمایه اولیه لازم است.
البته بعضی بروکرها حساب میکرو(Micro) که در آن تا حداقل 0.01 لات(یعنی 1000$) میتوان معامله کرد نیز ارائه می‌کنند که تعدادشان زیاد نیست و حساب مینی معمول‌تر است.
شما مجبور نیستید که از ابتدای کار حساب واقعی داشته باشید. همه کارگزاران بازار فارکس در کنار حساب واقعی، حساب آزمایشی(دمو –Demo) نیز ارائه می‌کنند که شما تا هر زمانی که مایل باشید می‌توانید با حساب دمو فعالیت کنید و یادگیری و آموزش را توسط حساب دمو انجام دهید. حساب دمو هیچ تفاوتی با حساب واقعی نداشته و کلیه موارد عینا مثل هم می‌باشد، تنها تفاوت این است که با پول غیرواقعی معاملات انجام می‌شود.
اجازه دهید باز به مسئله ضریب اهرمی(leverage) برگردیم و مثال خود را ادامه دهیم. طبق مثال فرض کنیم شما یک حساب مینی دمو یا واقعی دارید و یک معامله(Position) باز کرده‌اید. یعنی اولین معامله خود را انجام داده‌اید. اولین معامله شما خرید 0.1 لات از زوج ارز EURUSD می‌باشد و قیمت ورود شما(قیمت خرید) برابر است با 1.2256 در صورتیکه پس از ورود به معامله(باز کردن پزیشن) نرخ این زوج ارز(قیمت یورو در مقابل دلار) افزایش یابد، شما سود کرده و در صورتیکه یورو در مقابل دلار ضعیف شود و نرخ برابری یورو/دلار به کمتر از 1.2256 سقوط کند، به معنی ضرر برای شما می‌باشد.

بازار معامله دو جهته
بیش از 90% از بازیگران بازار فارکس با مقاصدمعامله(سود و زیان معامله) اقدام به خرید و فروش زوج ارزهای مختلف می‌کنند. لازم به ذکر است که درصد فوق در بازار سهام بسیار کمتر است و در اکثر بازارهای سهام دنیا، میزان سهام شناور که با مقاصد سوداگری معامله می‌شود(سهام آزاد یا شناور) به مراتب کمتر از 90% از حجم کل بازار را تشکیل می‌دهد و شرکتها و معامله‌گرانی که با مقاصد مختلف اقدام به نگهداری طولانی مدت سهام می‌کنند کم نیستند. ولی تقریبا غیر از بعضی بانکهای بزرگ دولتی که برای مقاصد سیاسی و اجتماعی کشورهای متبوع خود، اقدام به خرید یا فروش ارزهای مختلف(بدون توجه به سود یا زیان آور بودن معامله) می‌کنند، زیاد نیست.

شاید شنیده باشید که فارکس یک بازار دو جهته است. یعنی هر جفت ارزی(یا هر ابزار مالی قابل معامله دیگر مثلا طلا یا نقره) بغیر از قابلیت خرید(Buy) قابلیت فروش(Sell) نیز دارد. بعنوان مثال فرض کنید شما پیش‌بینی کرده‌اید که خرید جفت ارز USDCAD برای شما سوددهی خواهد داشت. پس به خرید آن اقدام می‌کنید. اگر پس از ورود شما به بازار، نرخ جفت ارز USDCAD ترقی کرده و به بالاتر از نقطه ورود شما برسد شما به همان مقدار سود می‌کنید. همچنین اگر نرخ به پایین‌تر از نقطه ورود سقوط کند، به معنی ضرر است. فرض کنیم نقطه ورود شما به پزیشن خرید(Buy) جفت ارز USDCAD نرخ برابری 1.1525 بوده است. اما متاسفانه پس از ورود شما نرخ به عدد 1.1505 نزول کرده است. پس شما به اندازه 20 پیپ ضرر کرده‌اید.

اگر شما قبل از ورود به معامله، تحلیلی مبنی بر نزول قیمت این جفت ارز طی ساعات آتی می‌داشتید و در زمان ورود به جای خرید(Buy) آن زوج ارز، اقدام به فروش(Sell) آن می‌کردید، با نزول قیمت جفت ارز سود نصیب شما می‌شد. یعنی پس از فروش جفت ارز در نرخ 1.1525 و نزول قیمت به 1.1505 به اندازه 20 پیپ سود نصیب شما شده است.

در واقع قضیه سوداگری بودن بازار به این معنی است که خرید یا فروش هر جفت ارز به معنی تصاحب مجازی آن در زمان مورد نظر می‌باشد و جنس واقعی جابجا نمی‌شود. یعنی موقع خرید یا فروش هر ابزار مالی(برخلاف بازار بورس که تصاحب سهام خریداری شده واقعی است) شما فقط با شرط بستن معامله(پزیشن) صاحب مجازی آن ابزار مالی هستید. این موضوع در مورد بازار خرید و فروش کالا نیز صادق است و خرید 1 اونس طلا به این معنی نیست که شما می‌توانید طلب تحویل طلا از کارگزار خود بکنید، بلکه کلیه معاملات حالت سوداگری داشته و هدف سود بردن از نوسانات قیمت ابزارهای مالی مختلف از جمله جفت ارزها می‌باشد.

به همین خاطر در بازارهای صرفا سوداگری مثل فارکس که شما موظف به بستن هر پزیشن هستید، میتوانید هر جفت ارزی را ابتدا بفروشید و موقع بستن پزیشن بخرید. در واقع پزیشن Buy خرید جفت ارز در نقطه ورود و فروش جفت ارز در نقطه بستن پزیشن(خروج) می‌باشد. در حالیکه پزیشن Sell معادل فروش جفت ارز در ابتدای ورود و سپس خرید جفت ارز در نقطه بستن پزیشن می‌باشد.

در معامله خرید(Buy) افزایش و ترقی قیمت به سود منجر می‌شود در حالیکه در معامله فروش(Sell) نزول قیمت به سود منتهی می‌گردد. اگر تحلیل شما از زوج ارز خاصی حکایت از صعود آن در آینده دارد، باید آنرا بخرید(Buy) اما اگر مثلا معتقد به ضعیف شدن یورو در مقابل دلار در آینده هستید باید زوج ارز EURUSD را بفروشید تا از نزول احتمالی قیمت آن منتفع گردید.

نکته: در فارکس به معامله خرید(Buy) اصطلاحا Long نیز گفته می‌شود. مثلا Long Eddie به معنی خرید زوج ارز EURUSD می‌باشد. همچنین معامله فروش(Short) به Short معروف است. مثلا Short Cable به معنی فروش جفت ارز GBPUSD می‌باشد.

نکته: اگر قیمت جفت ارزی که خریداری شده(Buy) افزایش یابد، سود نصیب معامله‌گر شده و اگر قیمت کاهش یابد ضرر حاصل خواهد شد. به بازار بالارونده Bull Market نیزگفته می‌شود. در بازار افزایشی(Bull) باید خرید انجام داد(Long Position) تا از افزایش قیمت منتفع شویم.
در بازار کاهشی(نزولی) باید جفت ارز مربوطه را فروخت((Short Position تا از نزول قیمت آن سود حاصل شود. بازار کاهشی اصطلاحا Bear Market خوانده می‌شود.

مفاهیم پایه ایی در معاملات فارکس


چنانچه نرخ خرید eur/usd از 1.3250 به 1.3300 افزایش یابد در واقع بدین معناست که ارزش یورو به میزان 50 پیپ در مقابل دلار آمریکا افزایش یافته است .




برای محاسبه دقیق این مقدار از این روش استفاده کنید :


برای مثال بالا میشه (1.8850-1.8854) * 100000= 40$
این بدین معناست که در صورتیکه حجم معامله شما 100000 واحد (1lot) باشدکارگزار مبلغ 40$ را بابت انجام این سفارش خرید و فروش از شما دریافت خواهد کرد .
ask منهای bid ضربدر Lot Size مساوی با ....

Leverage) به میزان اعتبار اعطایی به سرمایه شما توسط کارگزار یا بانک گفته می شود که در واقع باعث افزایش قدرت معاملاتی شما در بازار می گردد . به طور کلی میزان نوسانات نرخ یک ارز در طول روز به ندرت از 1 یا 2 سنت بیشتر می شود و چنانچه شما بدون استفاده از Leverage وارد بازار شوید و معاملات نیز در جهت صحیح حرکت بازار انجام شود میزان سود ناشی از معاملاتتان بسیار پایین خواهد بود ، چنانکه ضرر شما نیز در این حالت ناچیز خواهد بود . بنابراین از Leverage به عنوان شمشیر دو لبه ایی یاد می شود که هو در جهت سود و هم در جهت ضرر شما را همراهی خواهد کرد . GBPUSD ...........1.8850/54 Lot) به حجمی معادل 100000 واحد از هر ارز گفته می شود ، البته بعضی از کارگزاران اقدام به ارائه نوع کوچکتری از Lot با حجم 10000 واحد می کنند که به mini lot معروف می باشند . در صورتیکه حجم معامله شما 1 Lot استاندارد (100000) باشد هر پیپ نوسان ارز مورد معامله شما در هر جهت بمیزان 10$ به سود یا ضرر شما می افزاید که این مقدار در مورد mini lot به یک دهم کاهش می یابد

PIP) به کوچکترین جزو قابل شمارش در نوسانات قیمت یک جفت ارز گفته می شود که معادل 0.0001 نرخ اعلام شده می باشد. مثال : Spread)به اختلاف ما بین ask و bid گفته می شود ور در واقع میزان حق العملی می باشد که کارگزار و بانک در ازای انجام سفارسات خرید و فروش از معامله گز اخذ خواهند کرد .

معاملات اهرمی و ارزش پیپ
اگر کارگزار به شما امکان معامله به اندازه 10,000$(0.1 لات) با سرمایه‌ای کمتر از 1000$ را می‌دهد، پس اعتباری که به حساب شما اختصاص می‌دهد از کجا تامین می‌شود؟ آیا احتمال دارد که بیش از سرمایه اولیه خود ضرر کنید؟
بگذارید در ابتدا به شما این اطمینان را بدهم که در بازار فارکس امکان اینکه بیش از سرمایه اولیه یا کپیتال خود ضرر کنید وجود ندارد. یعنی حداکثر سرمایه در ریسک میزان سرمایه اولیه شماست. كليه برنامه هاي معاملاتي كارگزاران حساب سود و زيان را بصورت لحظه به لحظه و خودكار محاسبه كرده و سود/زيان شناور در هر لحظه محاسبه مي‌شود و اگر شما به حدود حداقلي حساب خوب برسيد، پزيشن‌ها يا همان معاملات شما را مي‌بندد.
حال باید به این نکته بپردازیم که ضریب اهرمی مثل یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند! درست است که کارگزار براي حساب فرضا 1000$ شما ضریب 1:100 در نظر گرفته و شما امکان معامله تا سقف 100,000 دلار را دارید، اما با درگیر کردن کل يا مقدار زيادي از سرمایه خود، فقط به سریع از بین رفتن آن کمک می‌کنید. اصولا اين را هميشه به ياد داشته باشيد كه «رهرو آن است كه آهسته و پيوسته رود.»
فرض کنیم پزیشنی که قبلا داشتیم را هنوز هم داریم. مثلا دیروز در نرخ 1.2256 پزیشنی به اندازه 0.1 لات روی زوج ارز EURUSD باز کردیم. دقت كنيد كه موقع خريد قيمت Ask بايد به مقداري كه تعيين كرده‌ايد برسد در حاليكه موقع Sell بايد در قيمت Bid جفت ارز مورد نظر را فروخت. سرمايه اوليه‌مان هم 500$ است. در صورتي‌كه 1 لات معامله كرده باشيد، براي زوج ارز EURUSD هر يك پيپ معادل 10$ است. بنابراين وقتي معامله شما به اندازه 0.1 Lot بوده است، ارزش هر يك پيپ 1$ مي‌باشد. همانطور كه قبلا ذكر شد، هر پيپ حداقل واحد جابجايي ارزهاي مختلف است.
فرض كنيم از زمان باز كردن پزيشن(معامله) خريد يورو/دلار(ديروز) تا امروز نرخ به 1.2196 رسيده باشد. يعني در خلاف جهتي كه شما تحليل كرده بوديد، رفته است و الان شما به اشتباه بودن تحليل خود پي برده و قصد بستن پزيشن فوق را داريد. با محاسبه اختلاف نرخ ورود و نرخ خروج، مقدار پيپ سود/زيان را بدست آوريد. در اين مثال:

60 پيپ =0.0060 = 1.2196 – 1.2256 = نرخ خروج – نرخ ورود

از آنجا كه اندازه پزيشن شما 0.1لات بوده و ارزش هر پيپ 1$ است(در زوج ارز EURUSD) پس ميزان خالص ضرر شما در اين معامله 60$ مي‌باشد. دقت كنيد كه اگر مقدار پول بيشتري را درگير اين معامله كرده بوديد، ضرر بيشتري نيز مي‌كرديد. مثلا اگر بجاي 0.1 لات با 0.2 لات پزيشن مي‌گرفتيد، ارزش هر پيپ به 2$ به ازاي هر يك پيپ تغيير مي‌كرد؛ و از آنجا كه اين معامله 60 پيپ ضرر داشت، ضرر خالص شما 120$ مي‌شد.
البته ارزش هر پيپ(Pip Value) براي زوج ارزهاي مختلف متفاوت است. واقعيت اين‌است كه براي توضيح كامل آن وقت زيادي لازم است! اما از آنجا كه اين قضيه هم بطور خودكار در پلتفرم كارگزاران تعبيه شده و نيازي به محاسبات شما نيست.

حد سود و حد ضرر
حتما ضرري كه در بالا داشتيم را به‌ياد داريد؟ بله 60 پيپ ضرر روي معامله Buy(خريد) زوج ارز EURUSD كه با ارزش پيپ 1 دلاري اين زوج ارز و اندازه معامله كه 0.1لات بود نهايتا 60$ ضرر كرديم و از پزيشن(معامله) خارج شديم.
شايد پيش خود فكر كرده باشيد كه شايد بتوان حدود ضرر در هر معامله را محدود كرد. مثلا ممكن بود بجاي 60 پيپ ضرر، بازار مقدار خيلي بيشتري در خلاف جهت شما(وقتي باي داشتيد در جهت نزول) حركت كند. فاركس پتانسيل روزي 200 پيپ حركت را داردوشایدم بیشتر البته برای هرجفت ارزی! ممكن بود شما بسيار بيشتر از 60 پيپ ضرر كنيد.
همچنين ممكن بود نرخ در جهت سود شما حركت زيادي بكند(مثلا تا 80 پيپ در سود رفته باشد) اما از آنجا كه پزيشن باز است، با برگشت و نزول دوباره نرخ سودي كه براحتي در حساب شما بوده، از دست مي‌رود.
براي حل اين دو مشكل، كارگزاران تمهيداتي در پلتفرمهاي معاملاتي خود در نظر گرفته‌اند. استاپ‌لاس(Stop Loss) به معني حدي است كه شما براي حداكثر ضرر خود در هر معامله تعيين مي‌كنيد. در صورتي‌كه نرخ زوج ارز مورد معامله، موقع باز بودن پزيشن به حد ضرر برسد، معامله بصورت خودكار بسته شده و شما متحمل ضرري بيش از آن نخواهيد شد.
همچنين تيك پرافيت(Take Profit) به‌معني حدي است كه شما مي‌توانيد تعيين كنيد كه در صورت رسيدن نرخ زوج ارز مورد معامله به آن، معامله بسته شده و سود حاصله به‌صورت خالص به حساب شما منظور گردد.
در مورد مثال قبل، در صورتي‌كه شما در بدو ورود به معامله حدضرري به اندازه 30 پيپ تعيين كرده بوديد(يعني Stop Loss = 1.2226 ) قبل از اينكه نرخ به ضررهاي بيش از 30 پيپ برسد، پزيشن شما با همان 30 پيپ حد ضرر از پيش تعيين شده بسته مي‌شود. ضمنا اگر در همان ابتداي امر، حد سودي معادل 40 پيپ در نظر مي‌گرفتيد(Take Profit = 1.2296) و قبل از رسيدن نرخ به حد ضرر(30 پيپ) نرخ به حد سود(40 پيپ) مي‌رسيد، پزيشن شما با سود 40 پيپ بسته مي‌شد.

نكته:
در اصطلاحات بازار فاركس گاهي به حد سود(Take Profit) براي اختصار گفته مي‌شود T/P و به حد ضرر(Stop Loss) نيز گفته مي‌شود S/L.

تابحال همه مثالهاي ما براي معامله خريد(Buy) بود. بهتر است مثالي در زمينه معامله فروش(Sell) نيز داشته باشيم. فرض كنيد در نرخ 1.3035 به اندازه 0.3 لات از جفت ارز USDCHF فروخته‌ايد. يعني معامله شما به اين صورت است:

Sell 0.3 Lot USDCHF at 1.3035

بياييد با هم ارزش دلاري هر پيپ را محاسبه كنيم. به ازاي 0.1 لات ارزش هر پيپ در زوج ارز USDCHF معادل 0.8$ است. پس معامله با اندازه 0.3لات ارزش پيپي معادل 2.4$ دارد. يعني هر يك پيپي كه بازار در جهت شما(يا در خلاف جهت شما) حركت كند، شما 2.4$ سود(يا زيان) مي‌كنيد. حال اگر نرخ USDCHF نزول كند شما سود مي‌كنيد. اما ممكن است بازار در خلاف جهت شما حركت كند، اما شما بايد حد ضرر خود را محدود كنيد. فرض كنيد حداكثر ضرري كه براي اين پزيشن در نظر گرفته‌ايد 40 پيپ باشد، بنابراين بايد استاپ لاس(حد ضرر) خود را روي نرخ 1.3075 تنظيم كنيد. البته شايد اين امر در ابتداي كار كمي عجيب به‌نظر برسد اما بتدريج عادت خواهيد كرد كه استاپ‌لاس پزيشن فروش(Sell) بايد بالاتر از نقطه ورود و تيك پرافيت(حد سود) آن بايد پايين‌تر از نقطه ورود باشد. همچنين در پزيشن باي(Buy) استاپ‌لاس پايين‌تر از نقطه ورود و تيك پرافيت بالاتر از نقطه ورود قرار مي‌گيرد. در پزيشن فوق در صورتي‌كه قيمت در خلاف جهت پزيشن شما حركت كرد(يعني صعود داشت) و به حد ضرر شما رسيد، ضرر خالص معادل 96$ خواهد بود.

مارجین و کال مارجین
اكثر بروكرها با ضريب اهرمی 1:100 يا 1:200 قدرت خريد و فروش شما در بازار را بيشتر مي‌كنند. در اين درس به جزئيات اين خريد و فروش مي‌پردازيم.
كارگزار در ازاي خريد هر مقدار از هر ارزي، مقداري از سرمايه شما را بعنوان گرو نگه مي‌دارد. دقت كنيد كه اين مقدار از سرمايه فقط در زمان باز بودن پزيشن گرو كارگزار است و با بسته شدن پزيشن از گرو در ميايد. به اين پول مارجين گفته مي‌شود.
براي اينكه بفهميد كارگزار براي يك پزيشن 0.1 لاتي(يعني 10,000 دلاري) چه مقدار گرو نگه مي‌دارد، بايد بدانيد كه ضريب اهرمي اكانت شما چقدر است. با تقسيم مقدار پزيشن(مثلا 0.1 لات) به ضريب اهرمي(مثلا اگر لورج اكانت شما 1:200 است) يعني 200، مقدار دلاري مارجيني كه بروكر در آن پزيشن از حساب شما قفل مي‌كند بدست مي‌آيد. در مثال فوق مقدار مارجين مورد نظر 10,000/200 = 50$ خواهد بود.
همانطور كه تابحال متوجه شده‌ايد سود و زيان براي پزيشن‌هاي بسته شده، خاتمه يافته و خالص و نهايي است(به اصطلاح settle down شده است)، اما براي پزيشن‌هاي باز سود و زيان ناخالص و در حال تغيير است و هر وقت كه پزيشن‌هايتان را كاملا ببنديد، سود و زيان خالص آن به حساب شما منظور مي‌شود. به سود و زيان در حال تغيير پزيشن‌هاي باز سود و زيان شناور گفته مي‌شود. مثلا در مطالب بالا پزيشن بسته شده‌اي با مقدار زيان 60 پيپ داشتيم. اين سود و زيان نهايي و خالص و غيرقابل تغيير مي‌باشد. اما اگر الان پزيشن بازي داريد كه با تغيير نرخ جفت ارز مورد نظر سودوزيان(P/L) آن تغيير مي‌كند، اين سود و زيان تا موقع بسته شدن پزيشن به حساب شما منظور نشده و جزو سود و زيان ناخالص محسوب مي‌شود.

فرض كنيم شما حسابي با سرمايه اوليه 400$ داريد و كارگزار شما ضريب اهرمي 1:200 به آن اختصاص داده است. بياييد محاسبه كنيم كه حداكثر مقدار پزيشني كه مي‌توان گرفت چقدر است. براي گرفتن پزيشن 0.3 لاتي لازم است حداقل به اندازه مارجين مورد نياز براي گرفتن پزيشن پول در حساب داشته باشيم، مارجين به ازاي 0.3 لات بخاطر 200 بودن ضريب بزرگنمايي، 150 دلار است. پس در تمام مدتي‌كه پزيشن 0.3 لاتي باز است، بايد حداقل 150$ مارجين داخل اكانت باشد. پلتفرم كارگزار جوري طراحي شده است كه بطور خودكار اگر شما 250$ ضرر كنيد(يعني 83 پيپ) و به مارجين پزيشن برسيد(يعني فقط 150$ پول در اكانت باقي‌مانده باشد) خودبخود پزيشن شما را مي‌بندد. يعني پولي كه بعنوان مارجين پزيشن كنار گذاشته مي‌شود بايد هميشه در اكانت حاضر باشد و اگر شما بدليل ضرر زياد به مارجين برسيد، پزيشنهاي شما بسته شده و اصطلاحا كال‌مارجين مي‌شويد. كال مارجين به‌معني درخواست كارگزار براي اضافه كردن به سرمايه باقي‌مانده است. يعني پول باقي‌مانده شما در اكانتتان كفاف گرفتن پزيشني كه در نظر داريد را نمي‌كند، و بايد به حساب خود مجددا پول واريز كنيد. دقت كنيد كه مثال آورده شده كاملا تصنعي بوده و بهيچ‌وجه واقعي نيست. گرفتن پزيشن‌هاي با حجم زياد با سرمايه اوليه كم(يعني بكاربردن ضريب اهرمي بالا) بهيچ‌وجه توصيه نمي‌شود.برای همینه که مبحث مدیریت سرمایه در این موارد اهمیت پیدا میکنه.
لازم است در اينجا كمي بيشتر به مفهوم ضريب اهرمي توجه كنيم. دقت كنيد كه ضريب اهرمي كه كارگزار به كل اكانت شما اختصاص مي‌دهد(1:100 يا 1:200)البته بعضی از کارگزاران ضریب 1:500 نیز ارائه می دهند. حداكثر ميزان اعتباري است كه شما مي‌توانيد بكارببريد و بهيچ‌وجه لازم نيست از كل آن يا بخش زيادي از آن استفاده كنيد. براي محاسبه اينكه ضريب اهرمي به‌كاربرده شده در هر پزيشن چقدراست، اندازه پزيشن را به سرمايه اوليه خود تقسيم كنيد. فرضا شما اكانتي 400$ داريد كه ضريب اهرمي بروكر نيز 1:100 است. پس شما تا سقف 400,000$ اعتبار داريد. اگر پزيشني به اندازه 0.3 لات بگيريد(يعني 30,000$) ضريب اهرمی اين پزيشن شما(با ضريب اهرمی اكانت اشتباه نشود!) برابر است با:

30000$/400$=75

يعني شما از لورج 1:75 كه رقم بسيار بالائي است استفاده كرده‌ايد. متخخصان امور مالي استفاده از لورجهاي بالاي 1:10 و 1:20 را توصيه نمي‌كنند و همواره بايد بخش كوچكي از اكانت خود را درگير كنيد. اگر در معامله فوق قصد استفاده از لورج 1:20 را داشتيد، ميزان پزيشن مورد نظر با اين لورج از اين طريق محاسبه مي‌شود:

400 $ * 20 = 8,000 $

كه كمتر از 0.1 لات است و با حساب ميني مقدور نمي‌باشد(حداقل قابل معامله با حساب ميني 0.1 لات است). براي اين مقدار پزيشن گرفتن بايد حتما حساب ميكرو(حداقل قابل معامله با حساب ميكرو 0.01 لات است) داشته باشيد. همانطور كه ذكر شد كارگزاران حساب ميكرو ارائه مي‌دهند.
نكته:
براي تازه كاراني كه به مدت كافي در حساب دمو فعاليت كرده و به كليه جزئيات بازار فاركس آشنا شده‌اند و حداقل 6 ماه سابقه كار آزمايشي با نتيجه مثبت دارند، توصيه مي‌شود اولين حساب واقعي خود را بصورت ميكرو باز كنند.

انواع سفارشات در بازار فارکس
به طور کلی سفارشات در بازار فارکس به دو گونه انجام می گیرد :

این نوع از سفارشات با توجه به روند و نرخ فعلی بازار به انجام می رسد . به طور مثال شخصی با تصمیم به اینکه هم اکنون بایستی وارد بازار شود اقدام به خرید یا فروش می کند . به این نوع از معامله که به صورت دستی و توسط خود معامله گر انجام در نرم افزار قرار داده می شود ، معاملات آنی گفته می شود . انواع معاملات آنی به شرح ذیل است:


به شکل زیر

a) بای BUY : سفارش خرید ارز پایه در مقابل ارز دیگر . (ارز پایه همون ارز قسمت اول جفت ارزی می باشد) b) سل Sell :سفارش فروش ارز پایه در مقابل ارز دیگر.

[IMG]http://img6.**********/out.php/i65146_gbpusdorder.jpg[/IMG]


این نوع از سفارشات بر مبنای پیش بینی معامله گر بر ایجاد روند نوسان قیمت در آینده می باشد . به طور مثال معامله گر پیش بینی می کند که چنانچه قیمت ازیک حد خاص بگذرد ، به طور حتم روند جدیدی رو به بالا و یا پایین شکل خواهد گرفت بنابراین برای نرم افزار کارگزار تعریف می کند که چنانچه نرخ به حد تعیید شده رسید ، اقدام به خرید یا فروش کند .
معاملات سفارشات برای آینده به 4 نوع تقسیم می شود که بعد از مبحث ساپورت و رزیستانس به این موارد اشاره خواهد شد .

2- سفارشات برای اجرا در آینده (pending orders)

خطوط support و resistance
این خطوط نشان دهنده حدود پایین و بالای رنج نوسان قیمت یک ارز می باشد ، به طوریکه با شکسته شدن هر یک از این خطوط بطور قطع بایستی منتظر ایجاد روند جدیدی در جهت شکسته شدن آن خط بود . روش تعیین این خطوط وصل کردن دو قله یا دو دره در نوسانات گذشته قیمت می باشد به شکل زیر توجه کنید .
[IMG]http://img6.**********/out.php/i65199_resistance.jpg[/IMG]

. [IMG]http://img6.**********/out.php/i65200_support.jpg[/IMG]

چنانچه یک حد بالا ( resistance ) شکسته نشود ، قیمت همچنان پایین تر از این خط نوسان خواهد کرد.اما چنانکه این خط شکسته شود ، حد بالای نوسان به حد پایین جدید تبدیل شده ، یعنی از بعد شکسته شدن حد بالا ، نوسان بایستی در بالای این خط جریان پیدا کند .
این مسئله برای حد پایین (support) نیز صادق می باشد . به نوعی که با شکسته شدن این خط ، بایستی این حد را به نوعی حد بالای نوسان خواند مگر اینکه دوباره این خط قطع گردد.

معاملات pending orders
pending orders به 4 نوع نقسیم می شود .

اگر دستور خرید در نرخی بالاتر از نرخ‌جاری بگذارید به آن Buy Stop Order و اگر دستور خرید در نرخی پایین‌تر از نرخ جاری گذاشته باشید، نام آن Buy Limit Order می‌باشد.
همچنین برای دستور فروش در صورتیکه نرخ ورود مورد نظر پایین‌تر از نرخ جاری باشد نام دستور فروش Sell Stop Order و در صورتیکه نرخ ورود بالاتر از نرخ جاری باشد به آن اصطلاحا Sell Limit Order گفته می‌شود.
buy limit ، sell limit ،buy stop، sell stop
بعنوان یک قاعده کلی، در صورتی‌که دستور معامله(خرید یا فروش) با جابجایی قیمت در جهت پزیشن(اگر اوردر بای است، بالا و اگر اوردر سل است، پایین) فعال شود، آنرا دستور Stop و اگر برای فعال شدن اوردر، قیمت باید در جهت خلاف پزیشن حرکت کند(یعنی برای اوردر بای، نزول و برای اوردر سل، صعود) اوردر مربوطه Limit نامیده می‌شود.
دقت کنید که برای فعال شدن اوردر Buy باید ask به نرخ ورود برسد و برای فعال شدن اوردر Sell خط bid باید به نرخ ورود برسد. .
اگر فکر می‌کنید جفت ارزی حرکت صعودی(افزایش) خواهد داشت(یعنی بازار آن جفت ارز در طی چندساعت آینده Bull و بالارو است) می‌توانید در حال حاضر و نرخ جاری آنرا بخرید و یا یک دستور خرید تنظیم کنید. در صورتی‌که تحلیل شما این‌است که موقعیت مناسب‌تری برای خرید بدست خواهید آورد(قیمت پایین‌تر از جاری) دستور Buy Limit استفاده کرده و در قیمتی پایین‌تر از قیمت جاری دستور خرید می‌گذارید. البته باید امیدوارم باشید که قیمت حداقل برای مدتی نزول کرده و دستور خرید فعال شود. همچنین اگر قصد دارید پس از اینکه قیمت اندکی در جهت موافق(بالا) صعود کرد اقدام به خرید کنید میتوانید از دستور خرید Stop استفاده نموده و یک اوردر Buy Stop در نرخی بالاتر از نرخ جاری تنظیم کنید.
همچنین اگر تحلیل شما از بازار جفت ارزی مثلا AUDUSD نزولی(Bear) است، یعنی معتقدید دلار استرالیا در مقابل دلار امریکا ضعیف‌ خواهد شد. در اینصورت میتوانید بجای وارد شدن در قیمت جاری بازار در قیمتهای بالاتر یا پایینتر از قیمت جاری اوردر Sell Limit یا Sell Stop بگذارید. مسلما می‌دانید که Sell Limit Order در قیمتی بالاتر از قیمت جاری تنظیم می‌شود. مثلا اگر قیمت جاری جفت‌ارز EURUSD برابر 1.2000 است می‌توان دستور فروشی به شرح ذیل صادر کرد:

Sell Limit EurUsd @ 1.2050, S/L=1.2090, T/P= 1.2000

معنی دستور فروش فوق این‌است که اگر قیمت EURUSD از قیمت جاری(1.2000) به 1.2050 صعود کرد، در این نرخ یک پزیشن سل باز کن، با استاپ‌لاس 1.2090 و تیک‌پرافیت 1.2000. یعنی پس از فعال شدن پزیشن اگر قیمت به قیمتی که الان(لحظه گذاشتن اوردر = قیمت جاری) رسید، با 50 پیپ سود پزیشن را ببیند. و در صورتیکه صعود همچنان تا قیمت 1.2090 ادامه یافت پزیشن را با 40 پیپ ضرر ببند.

حتما به‌ياد داريد كه براي هر معامله امكان تنظيم حدضرر(استاپ‌لاس) وجود دارد. اكثر پلتفرم‌هاي معاملاتي كارگزاران قابليتي خودكار دارند كه نام آن استاپ دنبال‌كننده يا Trailing Stop است. فرض كنيد براي يك معامله خريد استاپ‌لاسي معادل 30 پيپ تنظيم كرده‌ايد اما قصد داريد از منزل يا محل كاري كه در آن دسترسي به اينترنت داريد، براي مدتي بيرون برويد. اگر در مدت عدم حضور شما بازار در جهت موافق حركت كرده و سودي را نصيب شما كند، اما بعد با حركتي برعكس سود بدست آمده را دوباره از دسترس شما خارج كند، شما بعد از برگشت كلي تاسف خواهيد خورد. البته اگر حد سود(تيك پرافيت) تنظيم كرده باشد و بازار در مدت عدم حضور به حد سود برسد، پزيشن با سود مورد نظر بسته مي‌شود. ولي فرض كنيد قصد گذاشتن حد سود مشخصي هم نداريد.
با استفاده از تريل استاپ، استاپ‌لاس پزيشن مربوطه با حركت بازار در جهت سود، با فاصله‌اي مشخص نسبت به نرخ جاري بصورت خودكار جابجا مي‌شود. دقت كنيد كه تريل‌استاپ فقط پس از سودده شدن پزيشن فعال مي‌شود. ضمنا در نظر داشته باشيد كه تريل فقط در جهت افزودن به سود پزيشن حركت مي‌كند. فاصله جابجا كردن استاپ‌لاس نسبت به نرخ جاري قابل تنظيم است. براي روشن شدن مطلب به مثال زير توجه كنيد:
فرض كنيم روي زوج ارز AUDUSD يك پزيشن سل در نرخ 0.7328 باز كرده‌ايم و استاپ لاس اولیه را روي نرخ 0.7368 تنظيم كرده‌ايم، يعني 40 پيپ. با تنظيم كردن تريل‌استاپ = 20 پيپ؛ پلتفرم بروكر بلافاصله پس از اينكه پزيشن به سوددهي رسيد(حتي 1+ پيپ) تريل‌استاپ را فعال مي‌كند. از آنجا كه اسپرد اين زوج ارز در اكثر كارگزاران 4 پيپ است، پس با 5 پيپ حركت بازار در جهت موافق(سقوط) و رسیدن به نرخ 0.7323 حداقل سود(1+ پیپ) حاصل شده و تریل‌استاپ فعال می‌شود. پس از فعال شدن تریل‌استاپ، استاپ‌لاس به نرخ 0.7343 منتقل می‌شود. اگر بازار در جهت موافق به حرکت ادامه دهد و فرضا به نرخ 0.7300 برسد، استاپ‌لاس به‌طور اتوماتیک به نقطه 0.7320 یعنی 20 پیپ بالاتر از نرخ جاری منتقل می‌شود. حتی در صورتی‌که جهت حرکت بازار عوض شده و استاپ‌لاس موجود در نرخ 0.7320 بخورد(به اصطلاح هیت- Hit- شود) پزیشن سودی معادل 8 پیپ داده است. البته به این نکته دقت داشته باشید که همیشه استفاده از تریل‌استاپ باعث با سود بسته شدن پزیشن نمی‌شود، زیرا ممکن است پس از فعال شدن استاپ‌لاس(حاصل شدن سود حداقل 1+ پیپ) جهت بازار عوض شده و تریل‌استاپی که هنوز در ضرر است، هیت شود.
تریل‌استاپ راهی برای قفل کردن سود و محافظت از سود بدست آمده و از دست ندادن آن است. البته استفاده از تریل‌استاپ دقت و هوشیاری زیادی لازم دارد.

[IMG]http://img6.**********/out.php/i65240_trailingsstop.jpg[/IMG]

ساعات معامله در فارکس
همانطور که گفته شد بازار فارکس بصورت 24 ساعته و در 5 روز هفته(بغیر از آخرهفته یعنی شنبه و یکشنبه) فعال است.
زمان دقيق شروع معاملات و باز شدن بازار(صبح دوشنبه) و زمان دقيق بسته شدن بازار(جمعه شب) بستگي به كارگزار(بروكر) شما دارد. بطور تقريبي بازار در ساعت 4 عصر يكشنبه تايم زون EST باز و در ساعت 5 عصر تايم زون EST جمعه بسته مي‌شود.
براي شروع معاملات در بازار فاركس بايد تايم زون‌ها و اختلاف ساعت شهرهاي مختلف را بدانيد. ابتدا فايل ضميمه را كه حاوي نرم افزار Qlock است دريافت كنيد. اين نرم افزار به شما امكان مي‌دهد ساعت هر شهري در دنيا را روي صفحه desktop خود ببينيد. براي آشنايي با اصطلاحات تايم زون ها جدول زير را ببينيد:
[IMG]http://img6.**********/out.php/i65248_time.JPG[/IMG]

در جدول فوق، معيار UTC كه يك شاخص ثابت جهاني است، مي باشد. البته ساعت گرينويچ نيز برابر UTC و معيار جهاني بدون تغيير است. DST به فرآيند تغيير يك ساعتي ساعت رسمي اكثركشورها در جهت استفاده بهتر از نور روز و صرفه‌جويي در انرژي گفته مي‌شود. اگر با عباراتي مثل EDT يا CDT مواجه شديد همان تايم زون EST يا CET است با اين تفاوت كه با در نظر گرفتن يك ساعت اختلاف مربوط به DST تصحيح شده است و البته استفاده از عبارات اخير چندان معمول‌ نيست و معمولا تايم زون شهرهاي مختلف نسبت به GMT(اروپا) يا EST(امريكاي شمالي) سنجيده مي شود. مثلا:

GMT = UTC

EST = UTC - 5 hours

CET = UTC + 1 hour

زمان شروع DST در كشورهاي مختلف متفاوت است اما تقريبا همگي از ابتداي آوريل تا آخر اكتبر تغيير زماني يك ساعته(DST) را در ساعات رسمي خود اعمال مي‌كنند. از آنجا كه توضيح جزئيات اين كار در كشورهاي مختلف طولاني و بي مورد است، در آدرس زير هميشه تايم زون‌هاي آپديت را ميتوانيد پيدا كنيد:timeanddate.com

تقسيم بندي‌هايي براساس تايم زون هاي مختلف در بازار فاركس وجود دارد، كه هر يك از اين زمانها كه بطور عمده مختص يك تايم زون خاص است را يك سسشن(Session) مي‌نامند. بازار فاركس هر روز از سيدني(استراليا) شروع به كار كرده و سپس با چرخش كره زمين و روز شدن در شهرهاي ديگر به توكيو ژاپن رسيده، سپس در ادامه به لندن(اروپا) مي رسد و در نهايت نيويورك(امريكا) با دميدن نور روز فعاليت سشن خود را شروع مي‌كند.
در مجموع مي‌توان سسشن‌هاي بازار را به سه بخش عمده تقسيم بندي كرد:
- سسشن آسيا(توكيو): شروع سسشن ساعت 0 در تايم زونGMT
- سسشن اروپا(لندن): شروع سسشن بين ساعت 6 تا 7 تايم زون GMT
- سسشن امريكا(نيويورك): شروع سسشن ساعت 12 تايم زون GMT
معمولا فعاليت جفت ارزهاي مختلف در سسشن هاي مربوط به خود، بيشتر است. مثلا فعاليت اصلي زوج ارز USDJPY و ديگر جفت ارزهاي مرتبط با ين ژاپن(JPY)در سسشن توكيو(ژاپن) است، در حاليكه معمولا عمده فعاليت زوج ارزهاي GBPUSD و EURUSD در سسشن لندن و سپس نيويورك اتفاق مي‌افتد.
نكته:
تايم زون تهران GMT+3:30 hours مي باشد.

انواع حساب در بازار های فارکس
حساب DEMO یا آزمایشی
حساب REAL یا واقعی

حساب دمو حسابی است که کارگزار برای تمرین همانند حساب واقعی به معامله گر می دهد تا معامله گر با تمرین در این حساب آزمایشی خود را از لحاظ روحی و سیستمی آماده برای معامله در حساب واقعی کند.
در حساب دمو هر مبلغی را که خواستید می توانید برای شروع انتخاب کنید و این حساب دقیقا مثل حساب واقعی خواهد بود که شما در حساب ریل انجام می دهید .
نکته:
به افراد تازه‌کار در بازار فارکس توصیه می‌شود حداقل 6 ماه بصورت جدی و مداوم با حساب مجازی(دمو) فعالیت نموده، و در صورتیکه نتایج کارشان مورد رضایت و قابل اطمینان بود، اقدام به باز کردن حساب واقعی نمایند.
نحوه باز کردن حساب دمو
ابتدا نرم افزار meta trader را از سایت مربوطه کارگزار یا خود سایت ارئه دهنده این نرم افزار دانلود می کنید که آدرسش را در بالا داده بودم .
بعد نصب بر روی آن کلیک و نرم افزار را اجرا می کنیم که به محض وارد شدن صفحه ایی به شکل زیر ظاهر خواهد شد .
[IMG]http://img6.**********/out.php/i65275_demo.PNG[/IMG]

که با پر کردن آن می توانید شروع به معاملات آزمایشی را تجربه کنید .
نکته:
بخاطر داشته باشید که حسابهای دمو برخلاف حساب واقعی، دائمی نبوده و پس از گذشت یکماه از ثبت حساب آزمایشی(دمو)، باطل شده و بایستی یک حساب دمو جدید باز کنید.
نکته2:
تعداد زیادی کارگزار(بیش از 100) در حال حاضر از پلتفرم MetaTrader4 برای معاملات مشتریان خود استفاده نموده و شما قادر هستید با داشتن یک پلتفرم، با هر یک از کارگزاران فوق حساب دمو باز کنید.

مبحث حساب ریل و نحوه باز کردن حساب از کارگزاران خارجی را در بخش brokers ادامه خواهیم داد.

انواع نمودار ها (charts)
نمودار خطی ...... (Line chart)
نمودار بار...........(Bar chart)
نمودار شمعی ...(candlestick chart)

نمودار خطی ....Line chart
حالتی از نمایش نرخ یک ارز که نشان دهنده جابجایی قیمت در یک بازه زمانی مشخص می باشد که از دو محور X (زمان) و Y (قیمت )تشکیل شده است . به طور کلی وضعیت هر لحظه از این نوع نمودار نشان دهنده آخرین قیمت توافق شده (Close rate) می باشد . شکل نمونه..[IMG]http://img6.**********/out.php/i65319_linechart.jpg[/IMG]

نمودار بار .....Bar chart
این نوع از نمودار ، دارای تفاوت های ساختاری بسیاری نسبت به نمودار خطی می باشد ، بطوریکه سطح قیمت در هنگام وارد شدن به بازه زمانی تعیین شده (open) اضافه بر قیمت خروج نرخ (close) از بازه زمانی فعلی ، به همراه بالاترین (High) و پایین ترین (Low) قیمت ثبت شده در بازه زمانی مورد بررسی را می توان از نوع بار (Bar) شکل گرفته تشخیص داد . انواع نمودار بار با توجه به جهت روند آن به دو شکل صعودی (Bullish) و نزولی (Bearish) تقسیم می شود . به شکل زیر توجه کنید
[IMG]http://img6.**********/out.php/i65321_barchart.jpg[/IMG]

[IMG]http://img6.**********/out.php/i65340_barkind.jpg[/IMG]

نمودار شمعی (candle stick chart)
این شیوه از نمایش نموداری قیمت که مدتها پیش در قرن هجدهم میلادی در زاپن رایج بوده است ، دارای ساختاری شبیه به نمودار بار (bar) بوده با این تفاوت که بدنه (Body) این نمودار به شکل شمع توپر یا توخالی نمایش داده می شود .
در نمودار شمعی الگوها و شیوه های مشخصی از آرایش در کنار هم وجود دارد که با دقت در آن میتوان به تمایلات معامله گران اعم از تمایل به خرید ، فروش یا ترس انها در انجام معامله پی برد که متعاقبا به شکل مفصل درباره این الگوها بحث خواهیم کرد برای درک بیشتر به اشکال نگاه کنید ..
[IMG]http://img6.**********/out.php/i65320_candlestick.jpg[/IMG]

[IMG]http://img6.**********/out.php/i65356_candlestickkind.jpg[/IMG]

شناخت ریسکهای موجود برای معامله گران دز بازار فارکس

به طور کلی در هر نوعی از تجارت میزان مشخصی از ریسکهای منتظره و غیر منتظره وجود دارد ، اما بهتر است بدانیم که ریسک معاملات ارز در بازار فارکس بالا می باشد ، بنابراین لازم است تا قبل از هر سرمایه گذاری ابتدا از خطرات و نوع آنها مطلع گردید:

1- جهت نوسانات بازار می تواند دقیقا بر خلاف آنچه شما پیش بینی نموده اید پیش رود , علاوه بر اینکه بازار فارکس یک بازار با نوسانات شدید و سریع می باشد ، تا حدی که اگر شما هم اکنون معامله ایی را باز کرده و فقط چند دقیقه بعد پی به اشتباه بودن آن ببرید و تصمیم به بستن آن بگیرید ، ممکن است با یک ضرر هنگفت و یا سود هنگفت مواجه شوید .

2- چنانچه سرمایه اولیه شما در این بازار پایین باشد و از ریسک بالائی در معاملات خود استفاده کنید ، امکان دارد ظرف چند روز سرمایه خود را از دست بدهید و یا بعد چند روز به سرمایه هنگفتی برسید.

3-این احتمال نیز وجود دارد که کارگزار طرف قرار داد شما دچار مشکل شده و یا ورشکست شود ، بنابراین بایستی در انتخاب کارگزار دقت فراوانی را بخرج دهید . برای حصول به این اطمینان می توان ازاشخاص مطلع و فعال در این بخش تحقیق نموده و یا اینکه حداقل از وجود بیمه اصل سرمایه خود توسط کارگزار اطلاع حاصل کنید .

4-سیستم های سخت افزاری معاملات شما یا همان رایانه شخصی ممکن است مختل گردد ، بنابراین در چنین شرایطی ضرر شما ، البته در صورتیکه از حد ضرر استفاده نکرده باشید می تواند بالا باشد.

5- یک مثل قدیمی انگلیسی می گوید ( هیچگاه بر روی مزرعه خود شرط نبندید ) . این بدین معناست که شما فقط جایز هستید از سود ناشی از فعالیتهای اقتصادی دیگر خود یا نهایتا از پولی که به صورت غیر فعال رها شده ، برای سرمایه گذاری در بازار فارکس استفاده کنید ، که در صورت از بین رفتن آن سرمایه ، زندگی عادی شما دچار مشکل نمی شود .

http://www.gtalk.ir/images/icons/%2830%29.gif تاریخچه توسعه و گسترش بازار فارکس
در سال 1967 بانکی در شیکاگو از دادن وام به صورت پوند به یک استاد دانشگاه به نام میلتون فریدمن خودداری کرد زیرا وی قصد داشت از این وام برای سلف خریدن پول کشور انگلستان استفاده کند . فریدمن که می‌دانست پوند در مقابل دلار ارزش بسیار بالاتری دارد قصد داشت آ ن را بفروشد و بعد از آن‌که قیمت آن نزول کرد ، دوباره آن را جهت بازپرداخت به بانک بخرد و به این وسیله در زمان اندکی سود ببرد.

خودداری بانک از دادن این وام بر اساس توافق‌نامه برتن وودز بود که 20 سال پیّش از آن به تصویب رسیده بود. بر اساس این توافق‌نامه نرخ پول ملی هر کشور در برابر دلار ثابت بود و برای دلار نرخ 35 دلار در مقابل هر انس طلا تعیین شده بود هدف توافق‌نامه برتن وودز که از سال 1944 به اجرا درآمد ایجاد ثبات بین‌المللی پولی با جلوگیری از به جریان افتادن پول بین کشورها و محدود ساختن سوداگری با پول دیگر کشورها بود . قبل از این توافق‌نامه، پایه ارز طلا بر سیستم اقتصاد بین‌المللی حاکم بود.

از سال 1876 تا جنگ جهانی اول ، پایه ارز طلا باعث ایجاد فاز جدیدی در ثبات قیمت‌ها شد چرا که قیمت طلا پشتیبان پول بود . این سیستم موجب شد سنت صدها ساله پادشاهان و فرمانروایان که ارزش پول را خودسرانه پائین می‌آورند و باعث ایجاد تورم می‌شدند منسوخ شود. اما توافق‌نامه برتن وودز و پایه ارز طلا سیستمهای بی ایرادی نبودند هنگامی که یک اقتصاد به قدرت می رسید، شروع به واردات سنگین از کشورهای دیگر می کرد تا آنجا که ذخایر طلایی که پشتوانه پول آن اقتصاد بود ،ته می کشید در نتیجه این امر از عرضه پول کاسته شده و نرخ بهره افزایش می یافت و فعالیتهای اقتصادی به حدی پایین می‌آمد که به رکود می انجامید در نهایت قیمت کالا به پائین ترین سطح خود می‌رسید و کشورهای دیگر را ترغیب می‌کرد برای خرید بی‌حساب و کتاب به آنها هجوم آورند . در نتیجه با تزریق طلا به اقتصاد دوباره عرضه پول افزایش یافته ،نرخ های بهره کاهش می یافت و دوباره اقتصاد ثروتمندی به وجود می‌آمد.

این فرایند رونق ـ نزول اقتصادی در زمان سلطه پایه ارز طلا ادامه داشت تا آن‌که وقوع جنگ جهانی اول باعث توقف گردش تجارت و مانور آزادانه طلا شد .پس از دو جنگ جهانی توافق‌نامه برتن وودز به تصویب رسید و کشورهای امضا کننده موافقت کردند با سود اندکی ارزش پول خود را در برابر دلار و همچنین نرخ معادلی را برای طلا ثابت نگهدارند . این کشورها مجاز نبودند ارزش پول خود را برای منافع تجاری پائین آورند و در صورت انجام چنین امری فقط می‌توانستند حداکثر 10 درصد از ارزش پول خود بکاهند.

در دهه پنجاه میلادی حجم روزافزون تجارت بین المللی منجر به جابجایی سرمایه های انبوهی شد که حاصل ساخت و سازهای پس از جنگ بود این کار باعث بی ثباتی نرخ‌های ارزی تعیین شده در توافق‌نامه برتون وودز شد . سرانجام در سال 1971 این موافقتنامه باطل شد و دیگر دلار امریکا قابل تبدیل به طلا نبود .تا سال 1973 شناوری ارزهای کشورهای مهم صنعتی بیشتر شد و عمدتا عرضه و تقاضای بازار معاملات ارز قیمت آنها را تعیین می کرد در طول دهه 70 میلادی قیمتها روزانه در حال تغییر بودند . با حجم سرعت و ناپایداری روز افزون که منجر به ایجاد ابزار جدید مالی بی قانونی بازار و آزاد شدن تجارت شد در دهه 80 میلادی خروج سرمایه ها از مرزها با پیدایش رایانه و تکنولوژی تسریع و باعث گسترش بازار به آسیا ، اروپا و امریکا شد.

پس از آن بانک‌ها که به لحاظ ماهیت بانکی خود همیشه درگیر جریان ارزهای خارجی بودند به فکر مدیریت منابع ارزی خود افتادند و به همین جهت یک جریان بین بانکی را بوجود آوردند تا بواسطه آن بتوانند ارزهایی را که فکر می‌کردند در آینده ارزش بیشتری خواهند داشت را تهیه و آنهایی را که فکر می‌کردند ارزش خود را از دست خواهند داد بواسطه این جریان بفروشند لذا به خاطر این‌که هر بانکی استراتژی خاص خود را دنبال می‌کرد جریانی بنام جریان تبادل ارزهای خارجی ایجاد گردید.
معاملات ارزی از حدود روزانه 70 میلیارد دلار در دهه 80 ، دو دهه بعد به روزانه 1.5 تریلیون دلار افزایش یافت . یکی از عوامل عمده تسریع یافتن تجارت ارز گسترش سریع بازار یورو به دلار بود ، جایی که دلار آمریکا در بانک‌های خارج از آن کشور به سپرده گذاشته می شود . به همین ترتیب در بازارهای اروپایی دارائیهای به غیر از ارز کشور مربوطه سپرده گذاری می شود . بازار یورو به دلار ،اولین بار در دهه 50 به وجود آمد . زمانی که درآمد نفت روسیه که به دلار بود ، از ترس آنکه توسط قانون گذاران امریکا بلوکه شود ، خارج از آن کشور به سپرده گذاشته شد.
این کار سرمایه برون مرزی عظیمی را از کنترل مقامات امریکا خارج کرد . سپس دولت امریکا قوانینی وضع کرد تا وام دادن به خارجیان را محدود کند . بازارهای اروپایی جاذبه خاصی داشتند چرا که مقررات کمتر و بازده بیشتر داشتند . از اواخر دهه 80 به بعد شرکتهای امریکایی شروع به گرفتن وام از کشورهای آن سوی آب کردند و بازارهای اروپایی را مکان سودمندی برای کنترل نقدینگی ، گرفتن وامهای کوتاه مدت و تامین مالی واردات و صادرات یافتند . لندن بازار عمده برون مرزی بوده و هست . در دهه 80 میلادی وقتی بانکهای انگلیس برای حفظ موقعیت راهبرانه خود در تجارت جهانی شروع به وام دادن دلار به عنوان جایگزینی برای پوند کردند ، به یک مرکز کلیدی در بازار یورو به دلار مبدل شدند .
موقعیت مناسب جغرافیایی لندن ( که بین بازارهای آسیا و امریکا واقع شده است ) یکی دیگر از دلایل حفظ برتری این کشور در بازارهای اروپایی است.

منبع: کتاب تجارت در بازار جهانی فارکس

بازار فارکس(forex) بزرگترین بازارمالی جهان است

اساس بازار فارکس بر خرید و فروش ارز کشورها ،فلزات قیمتی و ... به وسیله اینترنت می باشد.
برای اینکه دید روشن تری از این بازار بدست آورید در ادامه تاریخچه شکل گیری بازار فارکس را می آوریم.


پس از جنگ جهانی دوم دولت ها جهت بازسازی اقتصاد کشورهای مطبوعشان ،تصمیم گرفتند تا با ثابت
نگاهداشتن قیمت ارزها نسبت به دلار آمریکا با آرامش و آسودگی خیال به تحکیم مبادلات تجاری بین خود بپردازند.این مورد تا سال 1971 بیشتر دوام نداشت و پس از آن بنا بر شرایط خاص جهان قرار بر این شد که ارزها
بتوانند به آزادی در قبال یکدیگر مبادله شوند و قیمت یک ارز با توجه به عرضه و تقا ضای بازار تعیین شود و
نه بواسطه سیلست دولت ها. پس از آن بانک ها که به لحاظ ماهیت بانکی خود همیشه درگیر جریان ارزهای خارجی بودند به فکر مدیریت منابع ارزی خود افتادند و به همین جهت یک جریان بین بانکی را بوجود آوردند تا بواسطه آن بتوانند ارزهایی راکه فکر می کردند ارزش خود را از دست خواهند داد بواسطه این جریان بفروشند.
لذا بخاطر اینکه هر بانکی استراتژی خاص خود را دنبال می کرد جریانی بنام جریان تبادل ارزهای خارجی ایجاد گردید.در واقع همین جریان تبادل ارزهای خارجی اساس و ساختار بازار فارکس را تشکیل می دهد.

تا اواخر دهه 1990 تنها اشخاص با سرمایه های حداقل 10 میلیون دلار می توانستند در بازار فارکس فعالیت نمایند ولی با پیشرفت اینترنت اکنون افراد می توانند با حد اقل سرمایه 20 دلار نیز در این بازار مالی بین المللی تجارت نمایند.

در بازار فارکس شما می توانید به خرید وفروش ارزها و فلزات قیمتی و... بپردازید.
در اینجا به خرید و فروش ارز می پردازیم:
مکانیزم یک معامله بسیار شبیه معامله در بازارهای دیگر مانند بورس است.
هدف معامله در فارکس مبادله یک ارز با دیگری با توقع تغییر قیمت است بطوریکه بهای ارزی که خریداری نموده اید در برابر آنکه فروخته اید افزایش یابد.

منظور از قیمت در فارکس چیست؟

با مثال هایی به بررسی کامل مو ضوع میردازیم.

در فارکس ارزها همیشه جفت جفت بیان می شوند ،مانند GBP/USDو...دلیل آنکه جفت جفت هستنداین است که در هر معامله ارزی،شما همزمان یک ارز را خریداری ودیگری را می فروشید.عددی که این نسبت ارزها نشان می دهد،نرخ تبادل ارز نامیده می شود و در نمودارهای قیمت ما در واقع این عدد را می بینیم.

نرخ تبادل ارز(Exchange Rate) در اصل نسبت ارزش گذاری یک ارز در مقابل دیگری است.

در اینجا مثالی از یک نرخ تبادل ارز را برای پوند انگلیس(GBP) در مقابل دلار آمریکا( USD))می آوریم:صورت کسر پوند انگلیس و مخرج دلار آمریکا GBP/USD =1.7500در اینجا اولین ارز در سمت چپ ،ارز پایه (Base Currency) که در اینجا پوند انگلیس و دومین در سمت راست
( دلار آمریکا) می باشد ارز متقابل (Counter Currency )نامیده می شود.


در هنگام خرید،نرخ مبادله به شما می گوید که چند واحد ارز متقابل
که در اینجا دلار است باید بپردازید تا بتوانید 1 واحداز ارز پایه را خریداری نمایید. در مثال بالا ،باید 1.7500 دلار برای خرید 1 پوند پرداخت نمایید.

در هنگام فروش،نرخ مبادله به شما می گوید که در برابرفروش 1 واحد از ارز پایه ( در اینجا پوند انگلیس) چند واحد از ارز متقابل بدست خواهید آورد. در مثال فوق شما در برابر فروش یک پوند انگلستان 1.7500 دلار بدست خواهید آورد.

ارز پایه ،اساس خرید و فروش است. اگر شما gbp/usd را بخرید، در حقیقت معنیش این است که شما ارز پایه gbp را می خرید
و همزمان ارز متقابل usd را می فروشید.


هدف از مطالب بالا این بود که شما ماهیت قیمت ارزها و خرید و فروش ارز ها را درک نمایید.
حالا شاید از خودتان بپرسید چطور با این مکانیزم قیمت ارزها می توان درآمد کسب کرد؟
لازم به یادآوری است که هر کدام از ارزها که در صورت و مخرج قرار دارند،به نوعی خود بیانگر شرایط اقتصادی منطقه خود می باشند.



یک مثال می آوریم تا قضیه برای شما روشن تر شود:


شما 10000 یورو در eur/usd با نرخ تبادل 1.18 می خرید eur/usd =1.18

۱۰۰۰۰eur * 1.18 = 11800 usd


یک روز بعد شما 10000 یوروی خود را دوباره به دلار تبدیل می کنید اما به دلیل بالا رفتن قیمت، نرخ تبادل به 1.25 رسیده است.



بنابراین شما در ظرف یک روز 700 دلار بدست آورده اید.



هدف ما از مطالب بالا این است که شما دید روشن تر و دقیقتری از قیمت در بازار فارکس داشته باشید.
شما برای موفقیت در این بازار باید بدانید چرا قیمت در یک زمان بالا می رود و چرا زمانی دیگر پایین می آید؟
شما اگر دید روشن تری از قیمت داشته باشید ،بیشتر با بازار ارتباط برقرار کرده واز تجارت در آن لذت خواهید برد.
در ادامه بیشتر به مفوله جفت ارزها خواهیم پر داخت.

در ادامه رایج ترین ارزها یی که در این بازار معامله می شوند و نماد های آنها آورده خواهد شد.

همانطور که ملاحظه می فرمایید نماد ارز های فارکس همیشه 3 حرفی هستند به طوریکه 2 حرف اول مربوط به کشور و حرف سوم مربوط
به نام ارز آن کشور می باشد.
این بازار نیز اصطلاحات مخصوص به خود دارد و به مرور و هنگام کار بروی نرم افزار متا تریدر عملا آنها را بررسی می نماییم.

در اینجا فقط به بررسی پیپ (Pip) ، بروکر ( کارگزار) و نرم افزار متا تریدر می پردازیم.


معا ملات با پیپ بیان می شود.
در مرحله کار با متا تریدر بیشتر به این مقوله پرداخته خواهد شد.

بروکر (Broker) : شما تصور کنید برای خرید سهم مربوط به شرکت یا موسسه ای به یک تالار بورس ( به عنوان مثال تالار بورس اوراق بهادار تهران در خیابان حافظ ) مراجعه می کنید.شما می بایست برای خرید سهام مورد نظرتان به بخش کارگزاری در آنجا مراجعه کنید و از طریق همین کارگزاران سفارش خرید سهام شما ثبت و انجام می شود.
دقیقا در بازار فارکس هم شما برای انجام معاملات خود می بایست ازطریق همین کارگزاران ( بروکرها ) اقدام نمایید.
در مراحل بعدی بیشتر به این موضوع خواهیم پرداخت چون اعتبار این بروکرها ( کارگزاران ) مقوله مهمی است.

متاتریدر( MetaTrader): هر بروکر در بازار فارکس برا ی انجام معاملات (Trade) نیاز به محیطی دارد که بتواند از طیق آن با مشتری های خود ارتباط برقرار کرده و در عین حال که آنها را از روند و حرکت قیمت ها آگاه می کند شرایطی را فراهم سازدکه بر اساس آن بتواند مراحل انجام یک معامله را به ثبت برساند.اصولا این مراحل شامل
دریافت تقا ضاهای خرید و فروش و بستن معاملات می باشد و هر بروکری هم بر روی ارزهای بخصوصی
کار می کند که بر آن اساس به کاربران (مشتری ها) سرویس می دهد.برای حل این موضوع هر بروکر
از پلت فرم (Platform) خاصی استفاده می کند.
هر Platform( کلمه فارسی معادل پلت فرم دراینجا: سکوی معاملاتی ) امکانات مخصوص خود را دارد
در بعضی از این پلت فرم ها فقط امکان انجام معامله( قبول دستور خرید و فروش و بستن معامله ) وجود دارد ولی
دربعضی دیگر از این پلت فرم ها علاوه برانجام عملیات معاملات، منحنی تغییرات لحظه ای قیمت را هم در اختیار شما قرار می دهدو شما می توانید با استفاده از ابزار های موجود در این فضا که بروکر در اختیارتان می گذارد به تجزیه و تحلیل بازار پرداخته و روند و حرکت قیمت ها را بررسی کنید. یک از این پلت فرم های محبوب متا تریدر می باشد.


در بخش آموزش متاتریدر به طور کاربردی مفاهیم و اصطلاحات دیگر را تشریح خواهیم کرد.
در ادامه به مباحث تحلیلگری در بازار فارکس پرداخته و چگونگی تشخیص حرکت قیمت ها در بازار فارکس را بررسی می نماییم.

USD : دلار و مربوط به کشور آمریکا می باشد. EUR : یورو و مربوط به کشور های عضو اتحادیه اروپا می باشد. GBP : پوند و مربوط به کشور انگلستان می باشد. JPY : ین و مربوط به کشور ژاپن می باشد. CHF : فرانک و مربوط به کشور سوئیس می باشد. CAD : دلار کشور کانادا AUD : دلار کشور استرالیا NZD : دلار کشور نیوزیلند Pip : کوچکترین تغییر قیمت ارز پیپ نامیده می شود.به عنوان مثال اگرقیمت EUR/USD از 1.4000 به 1.4001 تغییر پیدا کند ،تغییرقیمت مربوطه 1 پیپ بوده است. یک پیپ آخرین رقم بعد از اعشارمی باشد. میزان سود و زیان شما در

تحلیلگری بازار خود علمی است که با تجربه شخصی و استفاده از تجربیات دیگران می توان
در این مقوله موفق شد.
شما تا چند وقت دیگر در مقابل کامپیوتر خود نوسانات قیمت و بالا و پایین شدن قیمت ها را
مشا هده خواهید کرد.
در صورتی که شما قادر شوید که با استفاده از همین اصول تجزیه و تحلیل بازار روند های
حرکت قیمت ها را مشخص نمایید قادر خواهید بوداز پتانسیل های فراوانی که در این حرکت قیمت ها می باشد نهایت استفاده را ببرید و سود بالایی را کسب نمایید.
به بیان ساده تر شما با تسلط به اصول تحلیلگری به این درک از بازار می رسید که قیمت ها به کدام جهت حرکت می کنند.
برای آشنایی با این اصول شما می بایست با دو روش تحلیل و آنالیز بازار آشنا شوید.
با تسلط به این دو روش شما ابزار کافی برای تشخیص روند قیمت ها و مسیر حرکت بازار را
بدست خواهید آورد.

الف- تجزیه و تحلیل بنیادی ( فاندامنتال)

ب- تجزیه و تحلیل تکنیکال

در ادامه به توضیح هر یک از این تجزیه تحلیل ها و چگونگی استفاده از آنها پرداخته خواهد شد.

در مثالهاي زير مي خواهيم از تحليل بنيادي استفاده كنيم كه در تصميم گيري براي خريد يا فروش يك جفت ارزبخصوص، به ما كمك كند .

در اين مثال يورو ارز پايه ، يعني اساس خريد و فروش است.
اگر گمان مي بريد كه اقتصاد آمريكا ضعيف تر خواهد شد، كه اين براي دلار آمريكا خوب نيست، شما يك دستور خريد اجرا مي كنيد. با اين كار، شما يورو را با توقع اينكه ارزش آن در برابر دلار آمريكا بالا خواهد رفت، می خريد.
اگر گمان مي بريد كه اقتصاد آمريكا قوي تر است و يورو در مقابل دلار آمريكا ضعيف خواهد شد، شما يك دستور فروش را اجرا مي كنيد. با اين كار، شما يورو را با توقع اينكه ارزش آن در برابر دلار آمريكا پايين خواهد آمد، مي فروشيد.

در اين مثال دلار آمريكا پايه ، يعني اساس خريد و فروش است.
اگر مي پنداريد كه دولت ژاپن مي خواهد ين را براي كمك به صنعت صادراتش، ضعيف كند، شما يك دستور خريد اجرا مي كنيد. با اين كار شما دلار آمريكا را با توقع اينكه ارزشش در برابر ين زياد خواهد شد، مي خريد
.
حال اگردیدید كه سرمايه گذاران ژاپني مي خواهند پولشان را از بازارهاي مالي ايالات متحده بيرون بكشند، و دلارهايشان را به ين تبديل كنند، كه اين كار به آمريكا آسيب خواهد رساند، شما يك دستور فروش را اجرا كنيد. با اين كار شما دلار آمريكا را با توقع اينكه ارزشش در برابر ين پايين خواهد آمد، مي فروشيد.


در این مثال پوند انگلیس ارز پایه ، یعنی اساس خرید و فروش است.
اگر فكر مي كنيد اقتصاد انگلستان از لحاظ رشد اقتصادي از ايالات متحده پيشي خواهد گرفت،شما یک دستور خرید را اجرا کنید.
با اين كار، شما پوند را با توقع اينكه ارزشش در برابر دلار آمريكا بالا خواهد رفت، می خرید.
اگر عقيده داريد كه اقتصاد انگلستان ضعيف شده و دلار در حالي است كه اقتصاد آمريكا مانند گاو نر نيرومند است، شما یک دستور فروش را اجرا کنید.
با اين كار، شما پوند را با توقع اينكه ارزشش در برابر دلار پايين مي آيد را می فروشید.

در مثال های فوق چند نکته را درنظر بگیرید:
الف : در تمامی موارد شما قیمت ها را به صورت کسری تصور فرمایید که در صورت و مخرج ارزهای مربوطه قرار دارد وقتی
ارزی در صورت کسر قویتر شود طبیعتا آن کسر بزرگترو قیمت ها بالاتر می رود.

اگر ارزی که در مخرج قرار دارد قویتر شود مجموع کسر کوچکترو طبیعتا قیمت پایین ترمی آید.

ب: در مثال های فوق همانطوریکه می بینید بالا و پایین شدن قیمت ها ارتباط به ارز های مو جود در صورت و مخرج کسر دارد و ارزش ارزها هم
به نوعی آیینه ای از اقتصاد منطقه ای است که ارز مر بوطه به آن تعلق دارد.
در بخش های بعدی ودر مطالب تحلیل بنیادی بیشتر به این موضوع پرداخته خواهد شد.

تحلیل بنیادی ( فاندامنتال )
تجزیه و تحلیل بنیادی ( فاندامنتال ) :
مبنای تحلیل بنیادی شامل تئو ری های مالی و اقتصادی و همچنین تحولات سیاسی،سیاست های پولی و اطلاعات اقتصادی جهت تحلیل و تاثیر آنها بر عرضه و تقاضای بازار است.
اعمال بانک مرکزی کشورها، تحولات سیاسی، اطلاعات اقتصادی مثل آمار بیکاری ،تورم،و... خلاصه تمامی اخباری که به نوعی بر پول آن کشور تاثیر گذار می باشند همه بخش های تحلیل بنیادی را تشکیل می دهند.
خواندن و مطالعه اخباری در این خصوص به ما کمک خواهد کرد که با شناخت انواع شاخص ها و عملکرد آنها ،موارد استفاده از آنها را بهتر شناخته و درک نماییم.
همانطوریکه می دانید جفت ارزها به طور تصادفی قدرت و ضعف نمی یابند.بخش عظیمی از ارزش یک جفت ارز بر اساس توان اقتصادی یک کشور است.توان اقتصادی یک کشور توسط شاخص های کلیدی که در این بخش به آنها پرداخته می شودسنجیده می شود.
هنگامی که این شاخص های اقتصادی تغییر پیدا می کنند، ارزش آن جفت ارز نوسان می یابد.
عوامل اقتصادی بر عملکرد قیمت ها تاثیر چشمگیری دارند.
قبل از پرداختن به بررسی تعدادی از این شاخص های اقتصادی ، برای آشنایی با این شاخص ها می توانند سری با کانال ها ی 24 ساعته اقتصادی از جمله بلومبرگ بزنید.
ویا به www.Bloomberg.com نوشتارفارکسی را در www.AryanTahlil.com
همانطور که دیدید تحلیل بنیادی جهت تعیین توان عرضه و تقاضای بازار،به فرضیه های مالی
و اقتصادی و همچنین تحولات سیاسی تکیه دارد.
ببینید


یکی از اثرات مهم تحلیل بنیادی این است که به شما یک بینش و فهم عمیق از بازار
را می دهد که این بینش و درک قوی از تحولات بازار درآینده خواهید دید که بسیار
به شما کمک خواهد کرد.
تلاش کنیم اخبار اقتصادی و مالی مختلف که در باره اقتصاد کشورها،ارزها ، فلزات قیمتی،
نفت و ...است، برایمان جذاب باشد.
در این جا به جند شاخص اقتصادی اشاره می کنیم:


*لیست شاغلان جدید در بخش غیر کشاورزی:
نرخ بیکاری،مقیاس تعیین کننده بازار کار می باشد. یکی از روشهایی که تحلیلگران
در تعیین وضعیت مشاغل استفاده می کنند ،توسط تعداد مشاغلی است که ایجاد می شود.
اگر میزان مشاغل ایجاد شده بیشتر باشد بیانگر رشد اقتصادی است جون شرکت ها نیروی کار خود را برای پاسخ گویی به تقا ضا ها باید افزایش دهند.


*نشست کمیته بازار آزاد فدرال برای تعیین نرخ بهره:
بازار آزاد فدرال مسئول تعیین نرخ بهره می باشد.این نرخ ها درصدی است که بانک ها
برای سرمایه گذاران خود به عنوان نرخ بهره در نظر می گیرند.


*تراز تجاری:
تراز تجاری تفاوت ارزش کالاهایی که وارد و یا صادر می شوند را نشان می دهد.
اگر ارزش کالاهای صادر شده بیشتر از ارزش کالاهای وارد شده باشد،نشان دهنده
تقویت اقتصادی می باشد و اگر ارزش کالاهای وارد شده بیشتر از کالاهای صادر شده باشد
نشانه کسری تجاری بوده که خود به نوعی بیانگر ضعف اقتصادی است.


*تولید ناخالص داخلی (GDP):
عبارت است از ارزش پولی کلیه کالاها و خدمات تولید شده در یک کشور در یک بازه زمانی معین. GDP را به عنوان بزرگترین شاخص برای سلامت اقتصادی کشورها می دانند.
این شاخص معمولا سالیانه محاسبه می شود ولی آمارهای مربوطه هر سه ماه منتشر می شود.

*شاخص بهای مصرف کننده (CPI):
از متداولترین معیارهای سنجش تورم و نشان دهنده کارایی و سود مندی خط مشی دولت می باشد.CPI تغییرات ماهانه سبد معینی از کالاها و خدمات مصرفی است که تغییرات آن مستمرا دنبال می شود و این تغییرات تکان های بزرگی را به بازار می دهد.

* ضریب اطمینان مصرف کننده (CCI):
هر ماه حدود 5000 خانوار را مورد بررسی قرار می دهند.هرگاه تعداد بیشتری از مردم دارای
کار باشند و دستمزد ها بالا و نرخ بهره پایین باشد،ضریب اطمینان مصرف کننده و قدرت خرید افزایش می یابدافرادی که در این بررسی شرکت می کنند به سئولاتی در مورد میزان درآمد و
وضعیت بازار از دیگاه آنها و احتمال بیشتر شدن میزان درآمد خود پاسخ می دهند.


تحلیل بنیادی بر پایه همین اخبار می باشد .
تعداد شاخص ها زیاد می باشد و بسته به درجه اهمیت بر بازار تاثیر می گذارند.
بقیه شاخص ها را هنگام کار برروی تقویم های اقتصادی توضیح می دهیم.

تقویم های اقتصادی زمان دقیق اخبار برای اعلام مقدار این شاخص ها را نشان می دهند.
هنگام کار برروی نمودار های قیمت خواهید دید که دانستن زمان دقیق اخبار بسیار مهم می باشد.برای آشنایی با تقویم ها ی اقتصادی سایت ها ی زیر را بررسی نمایید:
www.dailyfx.com
www.fxstreet.com
هنگام کار بر روی نمودارهای قیمت نرم افزار ساعت های جها نی را در اختیار شما می گذاریم تا شما مطابقت زمانی با ساعت های تقویم داشته باشید.

امید وارم به یک دهنیت روشن از تحلیل بنیادی رسیده باشید.
به طور خلاصه تحلیل بنیادی در واقع استفاده از اخبار اقتصادی،سیاسی و ... در تحلیل بازار می باشد.
زیاد نگران یادگیری مباحث شاخص های اقتصادی که در اخبار اعلام می شود نباشید،چون شما فقط از تاثیر اخبار در جهت حرکت قیمتها استفاده خواهید و در بخش های بعدی هنگام توضیح روی نمودارهای قیمت بیشتر این موضوع شکافته خواهد شد.
برای جمع بندی بحث تحلیل بنیادی شما فقط در نظر بگیرید که شاخص های تعیین کننده جهت حرکت قیمت ها در ساعات خاصی اعلام می شوند و شما نیز به این تقویم های اعلام اخبار اقتصادی دسترسی دارید.
اکنون به تحلیل تکنیکال می پردازیم:
در روش تحلیل تکنیکی شما با بررسی قیمت های گذشته بازار ،تغییرات قیمت در آینده رابه نوعی پیش بینی می کنید هرچند شخصا با کلمه پیش بینی بازار موافق نیستم ولی برای روشن شدن موضوع در این جا استفاده می کنم.
در این روش تحلیلگر پیوسته نمودار های قیمت را بررسی می کند و سعی می کند با ابزارهاییکه در تحلیل تکنیکال در اختیارش می باشد رفتار آینده بازار و روند آینده بازار و یا به عبارت دیگرجهت آینده حرکت قیمت ها را با توجه به رفتار گذشته بازار پیش بینی کند.

در ادامه قبل از پرداختن به تحلیل تکنیکال ،به مثال هایی از اخبار اقتصادی توجه فرمایید.

سقوط قيمت فلزات گرانبها

بورس‌نیوز- در پی رشد ارزش دلار در روز جمعه و همچنین گزارش مبهم اشتغال ایالات متحده در این روز، قیمت فلزات پایه و قیمتی سقوط کرد و در این میان مس و طلا به کمترین قیمت در سه ماهه گذشته رسیدند.

در پایان هفته دپارتمان کار ایالات متحده از کاهش 3/0 درصدی نرخ بیکاری این کشور در ماه دسامبر خبر داد، اما در عین حال اعلام کرد که امید چندانی به بهبود بازار کار در شرایط کنونی وجود ندارد.همچنین ارزش دلار ایالات متحده در روز جمعه در برابر ارزهای مطرح جهان بالا رفت. ارزش دلار در برابر یورو در این میان به بالاترین سطح از ماه مه سال گذشته تاکنون رسیده است. افزایش احتمال اتخاذ سیاست‌های پولی سختگیرانه از جانب کشورهای مختلف به منظور جلوگیری از ورود نقدینگی بیش از حد به بازارهای کالایی نیز نگرانی دیگری است که منجر به افت قیمت فلزات پایه در این روزها شده است.
سقوط قیمت فلزات پایه
طی معاملات روز جمعه در بازار فلزات لندن قیمت هر تن مس برای تحویل در سه ماهه آینده 125 دلار پایین آمد و به 6265 دلار رسید. قیمت این کالا در طول هفته در حدود هشت درصد کاهش یافته است. در این میان آلومینیوم با 65 دلار کاهش در قیمت 1980 دلار در هر تن معامله شد. قیمت آلومینیوم طی این هفته پنج درصد کاهش یافته است.همچنین هر تن روی تحت قرارداد مشابه با حدود 81 دلار کاهش به قیمت 1940 دلار دست یافت و معاملات هفتگی را با افتی 9 درصدی به پایان برد.سرب نیز برای تحویل در سه ماه آینده با 24 دلار افت به قیمت 1940 دلار رسید. قیمت این فلز در طول هفته چهار درصد کاهش یافته است. نیکل در روز جمعه با کاهشی 720 دلاری به سطح 17 هزار دلار رسید. قیمت این فلز در طول هفته به میزان هشت درصد کرده است. در این میان قلع در روز جمعه با 800 دلار افت در قیمت 15350 دلار معامله شد. قیمت در طول این هفته بیش از 10 درصد کاهش یافته است. رشد ارزش دلار و گزارش نه چندان خوشایند بازار کار ایالات متحده همچنین باعث سقوط قیمت طلا به پایین‌ترین میزان در سه ماهه گذشته شد. طی معاملات روز دوشنبه در بازار کالایی نیویورک هر اونس طلا برای تحویل در ماه آوریل با 2/10 دلار کاهش قیمت به 8/1052 دلار رسید. طلا در طول هفته بیش از سه درصد ارزان شده است.

.................................................. .................................................. ........
.عوامل کاهش جهانی قیمت طلا در هفته گذشته (۱۲ بهمن-۱۶ بهمن ۱۳۸۸)

در هفته‌اي که گذشت، روند قيمتي طلا در بازارهاي جهاني با نوساناتي همراه بود؛ ولي به طور کلي روندي نزولي داشت. اين نزول قيمت بيشتر در روز 4 فوريه (پنج‌شنبه) بوده است که در اين روز طلا 4/4 درصد افت قيمت داشت و در کل در هفته گذشته روند قيمتي طلا از ميانگين 1084.250 دلار در تاريخ 1 فوريه، به ميانگين قيمت 1055.250 دلار در تاريخ 5 فوريه 2010 رسيد.


به‌گزارش كارگزاري سي‌ولكس كالا اهم اتفاقاتي که در هفته گذشته در بازارهاي جهاني افتاده است و بازار طلا را نيز تحت تاثير خود قرار داده‌است، به شرح ذيل است:

در روز دوشنبه هفته گذشته، بنا به گزارش سايت the street.com اوباما طرح مولتي تريليون دلاري‌اش را به کنگره اين کشور اعلام کرد که تصويب اين طرح منجر به کسري بودجه 56/1 تريليون دلاري در اين کشور خواهد شد و بودجه سال 2011 اين کشور در حدود 83/3 تريليون دلار هزينه براي اين کشور در پي خواهد داشت. ارائه اين طرح در روز دوشنبه، سبب افت چشمگير ارزش دلار در برابر ساير ارزهاي مهم جهان مانند يورو در بازارهاي جهاني شد و افزايش قيمت طلا را در بازارهاي جهاني به همراه داشت. همچنين در هفته گذشته، چشم انداز بهبود اوضاع اقتصادي در آمريکا بر اثر اجراي طرح جايگزيني خودروهاي فرسوده که موجب افزايش نسبي فروش خودرو در بازار آمريكا و بهبود رونق صنايع خودروسازي آمريکا و ايجاد اشتغال در اين صنعت شد، عواملي بودند که افزايش ارزش نرخ برابري دلار در برابر سبدي از ارزهاي رايج در دنيا را به دنبال داشت و به دنبال آن بهاي فلزات گرانبها مانند طلا نيز در بازارهاي جهاني کاهش يافت.
در همين حال در هفته گذشته بنا به گزارش مجله businessweek، در روز پنجم فوريه قيمت آتی futureطلا در بازار نيويورک به کمترين ميزان خود در 3 ماه گذشته رسيد و اين به دليل جهش ارزش نرخ برابري دلار در مقابل يورو در بازارهاي جهاني بود. دراين گزارش همچنين عنوان شده بود که طلا همواره به عنوان کالايي استراتژيک، سرمايه‌اي و جايگزين در شرايط نامطلوب اقتصادي، مورد توجه سفته‌بازان و معامله‌گران بين‌المللي قرار مي‌گيرد.
همچنين در هفته گذشته، به دليل نگراني سرمايه‌گذاران از کسري بودجه کشورهاي يونان، اسپانيا و پرتغال، ارزش نرخ برابري يورو در برابر دلار کاهش شديد يافته و به دنبال آن، بهاي طلا نيز در بازارهاي جهاني با افتي هيجاني مواجه شد.

عامل مهم ديگري که در هفته گذشته در پايين آمدن قيمت طلا تاثير به سزايي داشت، کاهش بهاي جهاني نفت بود که کاهش قيمت طلا را نيز در بازارهاي جهاني به دنبال داشت. کاهش قيمت طلا در حالي است که تنها در يک روز چهارم فوريه، اين فلز گرانقيمت با کاهش قيمت 4/4 درصدي مواجه شد که اين نزول يک روزه از تاريخ اول دسامبر 2008 تاکنون بي‌سابقه بوده است. به نظر مي‌رسد که اقدام دولت آمريکا به محدود کردن فعاليت‌هاي بانک‌هاي وال‌استريت و کاهش فعاليت‌هاي ريسکي بانک‌ها در اين کشور سبب تقويت ارزش دلار در برابر يورو شده است که به تناسب آن، قيمت طلا نيز با کاهش همراه شده است. علاوه بر اينها، اقدام به فروش طلا توسط برخي از صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري طلا و همچنين سفته‌بازي به منظور گرفتن سود از اين بازار به منظور جبران زيان در ساير بازارهاي پولي و مالي، از ديگر عواملي بودند که سبب افت طلا در هفته گذشته شدند.
اين اتفاقات در حالي است که سياست‌هاي کشورهاي اروپايي در ثابت نگهداشتن نرخ بهره، رونق اقتصاد چين و همچنين نزديک بودن تاريخ 13 فوريه که شروع عيد چيني‌ها است، بهاي نفت در بازارهاي جهاني و خروج از ماه صفر عوامل مهمي هستند که مي‌توانند در تعيين قيمت طلا در بازارهاي جهاني، تاثير گذار باشند.
تحليل تکنيکال طلا
با توجه به شواهد موجود در تحليل تکنيکال، همان‌طور که قبلا نيز پيش‌بيني کرده بوديم، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا نزولي است. در هفته گذشته نيز طلا روندي نزولي داشت. براي هفته معاملاتي آتي اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي، طلا در اين هفته نيز نزولي باشد که در اين صورت اگر طلا بخواهد روندي کاهشي داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديک‌ترين سطح حمايتي خود که 1050 دلار است، احتمالا تا سطح ساپورتي 1030 دلار، نيز کاهش پيدا خواهد کرد و در غير اين صورت، چنانچه روندي صعودي داشته باشد در صورت عبور کردن از سطح مقاومتي 1080 دلار، احتمال اينکه قيمت آن تا مقاومت مهم 1110 دلار نيز افزايش پيدا کند، نيز وجود دارد.
در همين حال، با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غيرمنتظره‌اي رخ ندهد، پيش‌بيني مي‌شود که طلا در اين هفته روندي نزولي داشته باشد، هرچند که ممکن است در اين بين با نوساناتي نيز همراه شود و شواهد موجود در تکنيکال نيز از اين پيش‌بيني حمايت مي‌کند.
نوسان قیمت طلا و سود معامله گران بورس کالایی در هفته گذشته
به‌گزارش كارگزاري گروه بهمن همزمان با آغاز معاملات آتی سکه طلا در بورس کالای ایران نيز طی هفته گذشته (10/11/88 الی 14/11/88) قیمت تسویه، تحت تاثیر کاهش قیمت انس طلای جهانی، با کاهش روبه‌رو شد.
روز شنبه: این روز که اولین روز معاملاتی بود 4530 قطعه سکه تمام بهار آزادی مورد معامله قرار گرفت و در نهایت قیمت تسویه این روز با تقریبا 29.000 ریال کاهش نسبت به روز معاملاتی قبل به 2.630.139 ریال رسید.
روز یکشنبه: در این روز نیز مطابق هر هفته قیمت در محدوده نوسان روز شنبه حفظ شد و تنها 2.450 قطعه سکه تمام بهار مورد معامله قرار گرفت.
روز دوشنبه: همراه با گشایش بازار جهانی طلا و افزایش قیمت انس طلا بازار آتی سکه تمام بهار آزادی نیز در این روز روند صعودی به خود گرفت؛ اما عمده افزایش قیمت جهانی پس از بسته شدن بازار داخلی به وقوع پیوست و تاثیر آن در بازار آتی سکه روز دوشنبه چندان ملموس نبود.
روز سه‌شنبه: این روز را می‌توان مهمترین روز هفته گذشته دانست. در این روز، یکی از رکوردهای معاملات آتی در بورس کالای ایران به ثبت رسید و مجموعا 12.430 قطعه سکه تمام بهار آزادی در یک روز معامله شد. نوسانات بازار در این روز در خور توجه بود، به نحوی که بالاترین و پایین‌ترین قیمت معامله شده در این روز بیش از 40.000 ریال اختلاف داشت. نوسانات این روز از جانب معامله گران روزانه مورد توجه قرار گرفت و باعث شد حجم معاملات در این روز افزایش چشم‌گیری داشته باشد. در نهایت و هماهنگ با بازار جهانی، قیمت تسویه روز سه‌شنبه 61.335 ریال نسبت به روز قبل افزایش یافت.
روز چهارشنبه: در این روز نیز در نتیجه 4.620 قطعه سکه تمام بهاری که مورد معامله قرار گرفت قیمت تغییر چندانی نکرد و تنها 419 ریال کاهش یافت.

هفته گذشته، اخبار و تحلیل هایی در بازار آتی مبنی بر کاهش قیمت جهانی انس طلا دهان به دهان می‌گشت. اخباری نظیر اعلام نرخ بیکاری آمریکا در روز جمعه، کسری بودجه کشورهایی همچون اسپانیا که تاثیرات مهمی روی نرخ دلار و یورو در آخر هفته گذشته داشت و به صورت مستقیم روی کالاهای پایه مانند مس، فولاد و البته طلا داشت و قیمت آن‌ها را دچار کاهش کرد. تحلیل‌گران تکنیکال نیز با توجه به خطوط روند قیمتی طلا این کاهش را با تقریب مناسب پیش بینی کرده بودند. در نهایت این تحلیل‌ها در روزهایی که بازار داخلی ما تعطیل بود، به وقوع پیوست. کاهش قیمت جهانی انس طلا در روزهای پنج شنبه و جمعه هفته گذشته به میزان تقریبی 47 دلار، معامله‌گرانی را که موقعیت تعهدی فروش باز داشتند، در وضعیت سود قرار داد.


.................................................. .................................................. ........
خبرهایی از این دست را با دقت توجه و بررسی کنید.
برای موفقیت در فارکس باید بیاموزید که ارتباط بین ارز های مختلف با هم ، ارتباط آنها با طلا ،ارتباط با
نفت همه و همه چگونه است.

شما بااین اخبار دید بازتری را از تحولات آینده بازار بدست می آورید.
زیاد نگران نباشید خیلی پیچیده نیست ،به مرور هنگام بررسی نمودار های قیمت در فصول آینده
بیشتر به این مقولات پرداخته خواهد شد.
فقط این مورد را همیشه در نظر بگیرید که:
هنگامی که در آینده به طور عملی وارد بازار فارکس شدید قبل از هر کاری می بایست
از روی تقویم های اقتصادی که در سایت های مختلف می باشد از زمان اعلام دقیق اخبار
اقتصادی با خبر شوید.
در بررسی روش معاملاتی بیشتر این مقولات را تشریح خواهیم کرد.
شما برای آشنایی با اخباری از این دست می توانید به آرین تحلیل سری بزنید.

تحلیل تکنیکال بیشتر با آنچه واقعا در بازار اتفاق افتاده سروکار دارد.یک تحلیلگر تکنیکی تغییرات قیمت و حجم را مورد بررسی قرار می دهد وبا داده ها ،نمودار تهیه می کند. ( البته نرم افزار متا تریدر خود با استفاده از رفتار قیمت بازار نمودار مربوطه را نمایش می دهد)

اصول کلی و پایه ای تحلیل تکنیکال :
همه عوامل اقتصادی در قیمت های بازار مستتربوده و در این قیمت ها منعکس شده است.
قیمت ها براساس روند های مشخص حرکت می کنند و این روند ها ادامه می یابند.
بازار معمولارفتارهای خود را تکرار می کند.

یک تعریف خلاصه از تحلیل تکنیکال:
بررسی تغییرات قیمت و حجم معاملات و پیش بینی گرایش احتمالی قیمت ها در آینده

برای درک بهتر شما از مباحث تحلیل تکنیکال نرم افزار متا تریدر را از بخش نرم افزار
انتخاب و دانلود بفرمایید .

دانلود نرم افزار متاتریدر
<!-- w -->www.AryanTahlil.com<!-- w -->


یادآوری:
متاتریدر( MetaTrader): هر بروکر در بازار فارکس برا ی انجام معاملات (Trade) نیاز به محیطی دارد که بتواند از طریق آن با مشتری های خود ارتباط برقرار کرده و در عین حال که آنها را از روند و حرکت قیمت ها آگاه می کند شرایطی را فراهم سازدکه بر اساس آن بتواند مراحل انجام یک معامله را به ثبت برساند.
اصولا این مراحل شامل دریافت تقا ضاهای خرید و فروش و بستن معاملات می باشد و هر بروکری هم بر روی ارزهای بخصوصی کار می کند که بر آن اساس به کاربران (مشتری ها) سرویس می دهد.برای حل این موضوع هر بروکر از پلت فرم (Platform) خاصی استفاده می کند.
هر Platform( کلمه فارسی معادل پلت فرم دراینجا: سکوی معاملاتی ) امکانات مخصوص خود را دارد
در بعضی از این پلت فرم ها فقط امکان انجام معامله( قبول دستور خرید و فروش و بستن معامله ) وجود دارد ولی دربعضی دیگر از این پلت فرم ها علاوه برانجام عملیات معاملات، منحنی تغییرات لحظه ای قیمت را هم در اختیار شما قرار می دهدو شما می توانید با استفاده از ابزار های موجود در این فضا که بروکر در اختیارتان می

تحلیل تکنیکال بیشتر با آنچه واقعا در بازار اتفاق افتاده سروکار دارد.یک تحلیلگر تکنیکی تغییرات قیمت و حجم را مورد بررسی قرار می دهد وبا داده ها ،نمودار تهیه می کند. ( البته نرم افزار متا تریدر خود با استفاده از رفتار قیمت بازار نمودار مربوطه را نمایش می دهد)
اصول کلی و پایه ای تحلیل تکنیکال :
همه عوامل اقتصادی در قیمت های بازار مستتربوده و در این قیمت ها منعکس شده است.
قیمت ها براساس روند های مشخص حرکت می کنند و این روند ها ادامه می یابند.
بازار معمولارفتارهای خود را تکرار می کند.

یک تعریف خلاصه از تحلیل تکنیکال:
بررسی تغییرات قیمت و حجم معاملات و پیش بینی گرایش احتمالی قیمت ها در آینده

تحلیل تکنیکی،بررسی حرکت قیمت است به عبارت دیگر تحلیل تکنیکی یعنی بررسی نمودار های قیمت.
در تحلیل تکنیکی فرد حرکت های گذشته قیمت را بررسی می کند و براساس عملکرد قیمت ،می تواند تعیین کند که قیمت به کجا و چه سمت می رود.
با تحلیل نمودارها می توانید روند ها (Trend) را تشخیص دهید که این روند ها به ما برای یافتن موقعیت های خوب معامله ، کمک می نماید.


نمودار چیست؟
یک نمودار قیمت ،رشته ای از قیمتها است که بر روی محور زمان نمایش داده می شود.
به روی نمودار،محور عمودی نماینده مقیاس قیمت و محور افقی ،نماینده مفیاس زمان می باشد.
قیمت ها از چپ به راست در طول محور افقی رسم می شوند به ترتیبی که آخرین قیمت در انتهایی ترین
سمت راست قرار می گیرد.

نمودار خطی (LineChart):
یک نمودار خطی ساده ، از یک قیمت بسته شدن (ClosingPrice) تا قیمت بسته شدن بعدی،خطی رسم می کند و ما بوسیله آن می توانیم حرکات کلی یک
جفت ارز را در مدت زمان بخصوص مشاهده کنیم.

نمودار میله ای (BarChart):
در این نمودار علاوه بر قیمت بسته شدن، قیمت باز شدن و بالاترین و پایین ترین قیمت نیز نشان داده می شود.

نمودار های شمعی
این نمو دارها که از حدود 300سال پیش از ژاپن نشات گرفته ،در سال های اخیر محبوبیت بسیاری یافته است.
برای یک نمودار شمعی قیمت ابتدایی و انتهایی وبالاترین و پایین ترین قیمت ،همگی مورد نیاز است
بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند نمودارهای شمعی نقاط برگشت بازار را بهتر نشان می دهند وبا این نمودار می توان شروع روند های جدید را تشخیص داد.

سایه‌سنگین بورس‌ها بر بازار نفت
گروه بین‌الملل- به دلیل کاهش بازراهای بورس آسیا و افزایش ارزش دلار، روز سه‌شنبه قیمت نفت به حدود 74 دلار در هر بشکه رسید.
در معاملات الکترونیکی بورس نیویورک بهای نفت خام برای تحویل در ماه مارس به 32/74 دلار در هر بشکه رسید. در پایان معاملات روز دوشنبه ارزش قراردادها با 72 سنت افزایش در رقم 26/75 دلار ثابت شد.

نگرانی‌ها درمورد اقدامات اخیر چین برای کنترل وام‌دهی بانک‌ها بر بورس‌های آسیا سایه افکند و موجب سقوط آنها در روز سه‌شنبه شد. ویکتور شام تحلیل‌گر انرژی از مرکز مشاوره پوروین‌اند گرتز می‌گوید: چشم‌انداز رشد اقتصادی کند در چین اجتناب از ریسک را در بازارهای سهام افزایش داده و موجب شده است سرمایه‌گذاران به خرید دلار روی آورند.
تحلیل‌گران معتقدند گزارش‌های اقتصادی و درآمدی که طی این هفته در آمریکا منتشر می‌شود، نشانه‌هایی از چگونگی عملکرد اقتصاد به دست می‌دهند و روند قیمت نفت را تعیین می‌کنند. در دیگر معاملات بورس نیویورک برای ماه فوریه قیمت نفت کوره به 94/1 دلار در هر گالن رسید. بنزین 98/1 دلار در هر گالن معامله شد و قیمت گاز طبیعی به 64/5 دلار در هر 1000 پای مکعب رسید. در لندن نفت خام برنت برای تحویل در ماه مارس 89/72 دلار در هر بشکه معامله شد.
.................................................. .................................................. ....................
امیدوارم برنامه متاتریدر را روی سیستم خودتان داشته باشید،از لینک پست های قبل
می توانید استفاده کنید.
لطفا به اخبار ی که در اینجا می بینید دقت فرمایید.
ارتباط بین ارزها ، دلار امریکا ، طلا ، نفت وبورس های بین المللی ... توجه کنید.
در مباحث مربوط به روش های معاملاتی ،به موضوع همبستگی بین ارزها و چگونگی استفاده از آنها خواهیم پرداخت.

حمایت و مقاومت (Support&Resistance)
حمایت و مقاومت ارائه دهنده نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیرو های عرضه و تقاضا به هم می رسند.
در بازار های اقتصادی ،قیمت ها توسط عرضه به طرف پایین و توسط تقاضا به طرف بالا هدایت می شوند.
عرضه با کاهش قیمت ها و فروشندگان و فروش هم ردیف است و تقاضا با افزایش قیمت ها و خریداران و خرید همردیف است.
هرگاه تقاضا افزایش یابد قیمت ها بالا می روند و هرگاه عرضه افزایش یابد قیمت ها پایین می آیند.
هنگامی که عرضه و تقاضا برابر باشند ،قیمت ها نیز همگام با مبارزه خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پایین می روند.
خطوط حمایت :
حمایت سطحی از قیمت است که تصور می شود در آن تقاضا آنقدر قوی است که از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری می کند.
هنگامیکه قیمت به سمت سطح حمایت سقوط می کند و ارزان تر می شود،خریداران به خرید رغبت بیشتری را نشان می دهند و
فروشندگان نیز تمایل کمتری به فروش پیدا می کنند بنابراین زمانیکه قیمت به سطح حمایت می رسد ،تقاضا بر عرضه غلبه می کند واز سقوط
قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می کند.

خطوط مقاومت :
مقاومت سطحی از قیمت است که تصور می شود درآن فروش آنقدر قوی است که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری می کند.منطق حکم می کند که هنگامی که قیمت بسمت سطح
مقاومت بالا می رود ،فروشندگان به فروش راغبترمی شوند و خریداران تمایل کمتری به خرید پیدا می کنند. اعتقاد براین است زمانیکه قیمت به سطح مقاومت می رسد،عرضه بر
تقاضا غلبه می کند و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می کند.

با رسم خط افقی برروی چند نقطه هم سطح در یک بازه زمانی که کمترین قیمت ها را دارند ، خط حمایت در آن بازه زمانی رسم می شود.
با رسم خط افقی برروی چند نقطه هم سطح در یک بازه زمانی که بیشترین قیمت ها را دارند،خط مقاومت در آن بازه زمانی رسم می شود.

خطوط روند(Trend) :
تحلیل تکنیکال بر اساس تخمین روند قیمت ها بنا می شود.خطوط روند ابزار مهمی می باشند.یک خط روندخط صافی است که دو یا تعداد بیشتری از نقاط
قیمت را بهم متصل می سازد و سپس برای عمل کردن بصورت یک خط حمایت و مقاومت در آینده امتداد می یابد.بسیاری از اصول سطوح حمایت و مقاومت در مورد خط روند
نیز صدق می کنند
خط روند صعودی:
یک خط روند صعودی شیب مثبت دارد و از اتصال دو نقطه از نقاطی که پایین تراز بقیه هستند بوجود می آید.خط روند صعودی به عنوان حمایت عمل می کند و نشان دهنده این است که
تقاضا افزایش می یابد حتی اگر قیمت افزایش یابد.افزایش قیمت همراه با افزایش تقاضا به شدت در جهت افزایش قیمت است و نشان دهنده یک تصمیم قوی از سوی خریداران است.
تا زمانیکه قیمت ها بالاتر از خط روند باشند،انتظار می رود که روند (Trend) صعودی ادامه یابد.
کاهش قیمت به زیر خط روند نشانه این است که تقاضا ی بازار کمتر شدهاست و تغییر روند نزدیک است.

خط روند نزولی:
یک خط روند نزولی شیب منفی دارد و از اتصال دو نقطه از نقاطی که بالاتر از بقیه هستند بوجود می آید.
خط روند نزولی بعنوان مقاومت عمل می کند و نشان دهنده این است که عرضه بازار در حال افزایش است حتی اگر قیمت ها کاهش یابند.
کاهش قیمت ها همراه با افزایش عرضه به شدت در جهت کاهش قیمت است و نشان دهنده یک تصمیم قوی از سوی فروشندگان است.
تا زمانیکه قیمت ها زیر خط روند باشند انتظار می رود که روند نزولی ادامه یابد.افزایش قیمت به بالای خط روند نشانه این است که عرضه بازار در حال کاهش است
و تغییر روند نزدیک است.

دلایل کاهش قیمت طلا در هفته‌ای که گذشت

در هفته‌اي که گذشت، روند قيمتي طلا در بازارهاي جهاني با نوساناتي هيجاني همراه بود؛ ولي به طور کلي با روندي نزولي همراه بود.</B>
http://www.donya-e-eqtesad.com/News/2085/14-01.jpg

در هفته گذشته روند قيمتي طلا از ميانگين 1,233,125 دلار در تاريخ 17 مه، به ميانگين قيمت 1,181,625 دلار در تاريخ 21 مه 2010 رسيد. مهم‌ترين اتفاقاتي که در هفته گذشته در بازارهاي جهاني رخ داد و بازار طلا را نيز تحت تاثير خود قرار داد، به شرح ذيل است:



همان‌طور که در هفته قبل نيز پيش‌بيني شده بود، در هفته‌اي که گذشت بهاي طلا در بازارهاي جهاني از صعود باز ماند و با نزولي شديد همراه شد.
به گزارش خبرگزاري Associated press، معامله‌گران و سرمايه‌گذاران بازارهاي جهاني در هفته اخير، نسبت به انتشار اخبار مربوط به کند شدن بحران مالي در اروپا، و حتي احتمال متوقف شدن آن در اين منطقه، واکنش مثبت نشان دادند.
همين دليل نيز، بازارهاي مالي و سهام اروپا را با رونق مواجه ساخت. چشم‌انداز مثبتي که در اثر توافق صندوق بين‌المللي پول (IMF) و اتحاديه اروپا (EU) به اعطاي وام 110 ميليارد يورو (معادل 140 ميليارد دلار آمريکا) به دولت يونان، براي مواجهه با بحران بدهي اين کشور، به‌وجود آمد موجب گشت تا اعتماد سرمايه‌گذاران، نسبت به بهبود اوضاع مالي جهاني اندکي بهبود يابد و به نظر مي‌رسد که تزريق بسته نجات مالي مذکور، عامل مهم اين چشم‌انداز مثبت در هفته اخير مي‌باشد.
بر همين اساس نيز ارزش نرخ برابري يورو در برابر دلار آمريکا در هفته گذشته افزايش يافت و متعاقبا به دنبال آن قيمت فلزات گرانبها مانند طلا نيز کاهشي چشمگير يافت و به قيمت 1.176.55 دلار در روز جمعه هفته گذشته رسيد.
در همين حال در هفته گذشته، به گزارش سايت Marketwatch، ميزان ذخاير SPDR که بزرگ‌ترين صندوق بين‌المللي طلاي جهان است، با افتي 5/0 درصدي همراه بود. براساس اين گزارش، در روز پنج‌شنبه هفته گذشته ميزان موجودي طلاي اين صندوق، به سطح 1.220.15 متريک تن رسيد.
اقدام به فروش طلا توسط اين ETF نيز عامل مهم تاثيرگذار در کاهش قيمت طلا در هفته اخير بوده است. علاوه براين به گزارش سايت Bloomberg، اقدام به فروش سوداگرانه طلا توسط سفته‌بازان و معامله‌گران بين‌المللي نيز عامل مهم کاهش قيمت شديد طلا در هفته گذشته بوده است؛ به نحوي که قيمت اين فلز گرانبها در طي هفته گذشته تقريبا با افتي 45/4 درصدي مواجه گشت.
علت اين عرضه هاي عمده، تصميم اعضاي پارلمان آلمان، به تخصيص 750 بيليون يورو (معادل با يک تريليون دلار آمريکا) به عنوان بخشي از بسته کمک مالي مصوب شده توسط اتحاديه اروپا (European Union) و صندوق بين‌المللي پول (International Monetary Fund) عنوان شده است که به دنبال اين مساله ارزش يورو نيز پس از آنکه به کمترين ميزان خود در 4 سال اخير رسيده بود با اندکي افزايش همراه شد.
اين اتفاقات در حالي است که در شرايط ناامن اقتصادي، همواره اقدام به خريد طلا به عنوان حربه‌اي براي مقابله با تورم و ريسک‌زدايي مطرح بوده است و با توجه به لزران بودن پايه‌هاي اقتصادي جهان و مشکلات کشور ژاپن در صادرات و کاهش نرخ تورم در اين کشور، در پي بروز بحران مالي در اروپا، اين‌گونه به نظر مي‌رسد که همچنان طلا به عنوان کالايي سرمايه‌اي و استراتژيک با اقبال سرمايه‌گذاران مواجه شود و قيمت آن در بلندمدت رو به بالا باشد.
تحليل تکنيکال طلا
با توجه به شواهد موجود در تحليل تکنيکال، همان‌گونه كه در شکل نيز خط روند بلندمدت طلا مشهود است، روند بلندمدت طلا صعودي به نظر مي‌رسد و ممکن است طلا بخواهد براي مدت کوتاهي نيز وارد فاز استراحتي شود.
همان‌طور که در هفته قبل پيش‌بيني شد، طلا روندي نزولي داشت و با شکاندن خط حمايتي 1200 دلار، با احتمال زيادي تا نزديک سطح ساپورتي 1170 نيز افت نمود، ولي در اين سطح حمايتي قيمت طلا مقاومت نمود و نتوانست از آن عبور نمايد. براي هفته آتي اين پيش‌بيني وجود دارد که احتمالا طلا روندي صعودي داشته باشد.
چنانچه طلا بخواهد صعود پيدا کند در اين صورت با عبور از نزديک‌ترين مقاومت قيمتي که 1200 دلار است، احتمالا تا رکورد قبلي خود (26/1249) و شايد بالاتر صعود پيدا کند و در غير ‌اين صورت، چنانچه طلا بخواهد روندي نزولي داشته باشد، در صورت عبور کردن از سطح مقاومتي مهم 1170 دلار، احتمالا قيمت آن تا ساپورت مهم و تاريخي 1130 دلار نيز افت خواهد داشت.
در همين حال باتوجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير‌منتظره‌اي رخ ندهد، پيش‌بيني مي‌شود که روند قيمتي طلا در اين هفته صعودي باشد، هرچند که ممکن است در اين بين با نوساناتي نيز همراه گردد و شواهد موجود در تکنيکال نيز از اين پيش‌بيني حمايت مي‌کند.
نقره و روندی کاملا نزولی
در هفته‌اي که گذشت، روند قيمتي نقره در بازارهاي جهاني با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي با روندي کاملا نزولي همراه بود.
در هفته گذشته روند قيمتي طلا از ميانگين 19.1100 دلار در تاريخ 17 مه، به ميانگين قيمت 17.7200 دلار در تاريخ 21 مه 2010 رسيد.
لازم به توضيح است عواملي که در تحليل طلا ذکر شده است، در افت قيمت نقره در هفته گذشته نيز موثر بوده‌اند.
تحليل تکنيکال نقره
با توجه به گواه‌هاي ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت قيمتي نقره صعودي باشد. براي هفته بعد به نظر مي‌رسد که روند آن با احتمال زيادي افزايشي باشد.
در صورتي که نقره بخواهد روندي صعودي داشته باشد، در صورت شکاندن نزديک‌ترين سطح حمايتي خود يعني 18.7000 دلار، احتمالا تا سطح قيمتي مهم 19.1000 دلار صعود خواهد داشت و در غير ‌اين صورت، اگر نقره بخواهد روندي نزولي داشته باشد، نزديک‌ترين خط ساپورتي آن 17.000 دلار است که در صورت عبور از آن احتمالا تا حمايت مهم قيمتي 16.0000 دلار نيز نزول خواهد داشت.
در همين حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير‌منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر مي‌رسد که نقره در اين هفته با روندي صعودي همراه باشد، هرچند که ممکن است در اين بين با نوساناتي نيز همراه شود. اين در حالي است که گواه‌هاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مساله حمايت مي‌کند.
منبع: شرکت کارگزاری سی ولکس کالا

http://www.donya-e-eqtesad.com/News/2085/14-02.jpg